¿Alguna vez te has preguntado cómo podemos evaluar el crecimiento de un mercado en general? Detrás de las fluctuaciones que se producen en los activos, se esconde un conjunto de indicadores clave que revelan mucho más que unos simples números.
¿Qué secretos y tendencias ocultan los principales índices bursátiles? En este artículo vas a descubrir cómo estos indicadores pueden medir la situación económica y los movimientos de los mercados a nivel mundial.
¿Qué es un índice bursátil y para qué sirve?
Un índice bursátil es un indicador esencial para evaluar el rendimiento de un mercado específico o de un sector determinado. En resumen, se utilizan para comprender la salud financiera del mercado en su conjunto.
Estos índices no son más que una representación visual de las variaciones en los valores de una serie de títulos que cotizan en una bolsa.
Cuando los valores de las acciones incluidas en un índice aumentan, el índice refleja dicho incremento, y viceversa, ofreciendo así una dinámica de las tendencias del mercado.
Sencillamente, se trata de una media (no suele ser una media simple, sino ponderada en la mayoría de los casos) de un conjunto de valores considerados como los más representativos del mercado.
La referencia principal para evaluar el mercado en España es el Ibex 35. Sin embargo, para una perspectiva más amplia y global, es imperativo considerar la diversidad de índices que capturan la realidad económica y financiera de otras regiones, países y sectores.
Principales índices bursátiles americanos
A continuación, vamos a ver cuáles son los principales índices bursátiles americanos y analizaremos sus características.
Dow Jones Industrial Average
El Dow Jones Industrial Average (DJIA) destaca como uno de los índices bursátiles dentro del Dow Jones, siendo una referencia esencial para evaluar el rendimiento de los mercados financieros a nivel mundial (debido a la importancia que tiene la economía de Estados Unidos en el comercio internacional).
Este índice está compuesto por las 30 empresas más influyentes que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE), a excepción de las que pertenecen a sectores como el transporte y los servicios públicos.
Alberga a empresas de gran capitalización y prestigio. Por ello, este índice sirve como barómetro representativo de la salud y estabilidad de la economía estadounidense, dado que las 30 compañías son líderes en sus respectivos sectores.
Entre los componentes destacados del Dow 30 se encuentran algunas de las corporaciones más grandes del mundo, como:
- Apple (NASDAQ: AAPL)
- Alphabet (NASDAQ: GOOGL)
- Microsoft (NASDAQ: MSFT)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- Bank of America (NYSE: BAC)
- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).
Nasdaq 100
El Nasdaq 100, un índice distintivo en el mundo financiero, es un reflejo de la dinámica de las 100 empresas más destacadas por capitalización que cotizan en el Nasdaq Stock Market.
Debido a las características e historia de este mercado, el Nasdaq suele ser un indicador del sector tecnológico, dado que está compuesto por empresas tecnológicas de primer orden, tanto de Estados Unidos como internacionales.
En contraste con otros índices, el Nasdaq 100 no establece un límite mínimo en cuanto a capitalización, otorgando flexibilidad a su composición. Además, para ser consideradas, las empresas deben demostrar un volumen de negociación anual sustancial.
A pesar de que este índice es particularmente notable por su inclinación hacia el sector tecnológico, su alcance va más allá de la tecnología e incorpora empresas de diversos sectores, incluyendo farmacéutico o comercio electrónico, entre otros.
Los diez componentes líderes en el Nasdaq 100, determinados por su peso en la composición del índice, son empresas de renombre como:
- Microsoft
- Amazon
- Apple
- Alphabet
- Intel (NASDAQ: INTC)
- Cisco (NASDAQ: CSCO)
- Comcast (NASDAQ: CMCSA)
- PepsiCo (NASDAQ: PEP).
S&P 500
El índice S&P 500, un gigante en el panorama financiero, se destaca por su envergadura, clasificado como tal gracias a la alta capitalización de las empresas que lo componen. Este índice, que abarca 500 de las corporaciones más sobresalientes de los mercados estadounidenses, de cualquier sector.
Desempeña un papel fundamental en la industria financiera al ofrecer una representación integral de la salud y el dinamismo del mercado bursátil de Estados Unidos.
La capitalización del S&P 500 no solo es significativa, sino que también tiene un impacto sustancial en la economía, representando entre el 70 y el 80 por ciento del total del mercado bursátil del país.
Este índice, por tanto, se convierte en una herramienta valiosa para inversores y analistas que buscan comprender la dirección y el vigor de la economía estadounidense.
En términos de ponderación dentro del índice, el S&P 500 cuenta con un selecto grupo de líderes, encabezados por empresas de renombre internacional como:
- Microsoft
- Apple
- Amazon (NASDAQ: AMZN)
- Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A & BRK.B)
- Facebook (NASDAQ: FB)
- Johnson & Johnson
- Alphabet (NASDAQ: GOOGL & GOOG).
Bovespa
El índice Bovespa, bajo el código destaca como uno de los índices bursátiles más significativos en el contexto de las economías emergentes, consolidándose como el principal referente del mercado financiero brasileño (Bolsa de São Paulo).
Este índice, también conocido como IBOV, se distingue por su composición, que incluye los 50 valores más prominentes de la Bolsa de Sao Paulo, seleccionados con base en su capitalización y grado de liquidez.
Considerado como un barómetro para evaluar la salud y dinámica del mercado brasileño, el Bovespa desempeña un papel clave al proporcionar una representación ponderada de las empresas más influyentes en la economía del país.
La selección de estos 50 valores se basa no solo en su tamaño en términos de capitalización, sino también en su liquidez, asegurando así una representación equitativa y dinámica del mercado.
IPC
El Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), una referencia fundamental en el contexto financiero mexicano, desempeña un papel destacado al seleccionar cuidadosamente los valores listados en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Su criterio de selección se basa en dos factores cruciales: la capitalización y el volumen negociado de los valores en cuestión.
Como índice ponderado, el IPC establece una estructura que asigna importancia a cada uno de sus componentes de acuerdo con su volumen de negociación. Esto implica que, para formar parte de este índice, un valor debe destacar no solo por su tamaño en términos de capitalización, sino también por la relevancia y frecuencia de sus transacciones en el mercado.
El énfasis en el volumen de negociación alto y medio garantiza que los componentes del IPC sean activos y líquidos, proporcionando así una representación precisa del dinamismo del mercado mexicano. Esta metodología de selección refleja la intención de capturar de manera equitativa la actividad y el interés de los inversores en la Bolsa Mexicana de Valores.
Principales índices bursátiles europeos
Los índices europeos más destacados son los siguientes:
Eurostoxx 50
El Euro Stoxx 50 destaca como el principal índice de la eurozona, abarcando un conjunto diversificado de 50 valores líderes en capitalización y liquidez de 8 países pertenecientes a la eurozona (no todos los países tienen empresas que formen parte del índice).
Se trata de un índice ponderado que desempeña un papel crucial al reunir empresas cuyos valores en conjunto representan aproximadamente el 60% de la capitalización en términos de capital flotante.
En el sector automovilístico, tres gigantes alemanes, Daimler (ETR: DAI), Volkswagen (ETR: VOW) y BMW (ETR: BMW), destacan entre las empresas más influyentes del Euro Stoxx 50.
Por su parte, la contribución española a este índice se materializa a través de destacadas empresas del Ibex 35, como Banco Santander (BME: SAN), BBVA (BME: BBVA), Inditex (BME: ITX), Telefónica (BME: TEF), Iberdrola (BME: IBE) y Amadeus (BME: AMS), consolidando la presencia de España en el panorama financiero europeo.
Dax 30
El DAX 30, el principal índice de la bolsa de valores de Fráncfort, destaca como un referente esencial en el panorama financiero alemán. Compuesto por las 30 empresas más destacadas de Alemania en términos de capitalización y liquidez, este índice desempeña un papel crucial en la evaluación anual de su composición.
Con una notable estabilidad a lo largo del tiempo, más de un tercio de los componentes del DAX ha mantenido su presencia desde su lanzamiento en 1988. Empresas sólidas como Siemens (ETR: SIE) y Allianz (ETR: ALV) lideran el índice en términos de capitalización. Junto a ellas, figuran destacadas compañías como BMW (ETR: BMW), Henkel (ETR: HEN3), Deutsche Bank (ETR: DBK), Volkswagen (ETR: VOW) y Bayern (ETR: BAYN).
CAC 40
El CAC 40, máximo representante del mercado financiero francés, aglutina a las 40 compañías más influyentes de la bolsa gala. Este índice, una media ponderada que destaca por reunir a las empresas de mayor capitalización y liquidez, ostenta la posición de líder en el mercado de valores de París.
Los pesos pesados dentro del CAC 40 incluye a Sanofi (EPA: SAN), con un 12,19%, Total (EPA: FP), con un 11,96%, BNP Paribas (EPA: BNP), con un 6,24%, y LVMH (EPA: MC), con un 5,02%.
Ibex 35
El IBEX 35, índice de referencia para el mercado español, se erige como el indicador ponderado de capitalización bursátil que aglutina a las 35 empresas más destacadas y líquidas dentro del Mercado Continuo de España, abarcando las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.
Las piezas clave en la composición del IBEX incluyen a Telefónica (BME: TEF), Santander (BME: SAN), Repsol (BME: REP) y BBVA (BME: BBVA), que conjuntamente representan casi el 50% del peso del selectivo. Además, figuran entre las cinco principales por capitalización, siendo Inditex (BME: ITX) el líder indiscutible en el selectivo. Estas empresas no solo dan forma al índice, sino que también desempeñan un papel esencial en la dinámica y dirección del mercado financiero español.
Principales índices bursátiles asiáticos
Entre los principales índices bursátiles asiáticos podemos destacar los siguientes:
Nikkei 225
El Nikkei 225, conocido como el referente más influyente del mercado de valores japonés. A diferencia de otros índices, como el S&P 500, el Nikkei 225 está ponderado por precios, lo que significa que las acciones con precios más altos tienen un mayor impacto en el índice, independientemente de su capitalización de mercado.
Este índice está compuesto por 225 empresas cuidadosamente seleccionadas, que representan una amplia gama de sectores de la economía japonesa. Estas empresas son revisadas periódicamente con base en su volumen de negociación en el mercado y en su salud financiera, garantizando así la representación precisa de la economía del país.
El Nikkei 225 abarca una variedad de sectores, desde el automotriz hasta el farmacéutico, lo que lo convierte en un indicador integral de la economía japonesa.
Entre las empresas más destacadas incluidas en este índice se encuentran los gigantes automotrices como Nissan, Isuzu, Toyota, Mitsubishi, Honda y Mazda, cuyo desempeño tiene un impacto significativo en el índice en su conjunto.
Hang Seng
El Hang Seng, el principal índice bursátil de la Bolsa de Valores de Hong Kong, es un indicador vital que refleja la salud y el rendimiento del mercado financiero en la región. Con un máximo de 50 constituyentes, este índice reúne a algunas de las empresas más grandes y prominentes del mercado chino.
A diferencia del Nikkei 225 o del Dow Jones de Estados Unidos, el Hang Seng es un índice ponderado por capitalización, lo que significa que las empresas con mayor capitalización de mercado tienen un mayor peso en el índice. Además, se calcula teniendo en cuenta el capital flotante de cada compañía, lo que garantiza una representación precisa de la participación del mercado de cada empresa.
Entre las empresas incluidas en el Hang Seng se encuentran algunas de renombre internacional, como Tencent, PetroChina, Bank of Asia y China Mobile. Estas empresas líderes en sus respectivos sectores tienen un impacto significativo en el índice en su conjunto y son seguidas de cerca por inversores y analistas financieros en todo el mundo.
¿Existen índices mundiales?
En el mundo de las finanzas y la inversión existen índices mundiales que juegan un papel crucial como herramientas de referencia para evaluar el rendimiento de los mercados de valores a nivel global. Dos de los índices más destacados en este ámbito son el MSCI World y el MSCI ACWI:
MSCI World
El MSCI World es uno de los principales índices mundiales utilizado como referencia para medir el rendimiento de los mercados de valores a nivel global.
Este índice incluye acciones de aproximadamente 1.600 empresas de gran y mediana capitalización de 23 países desarrollados, lo que representa una amplia gama de sectores económicos. Representa alrededor del 85% del valor total de las acciones que se pueden comprar y vender libremente en cada país.
MSCI ACWI
El MSCI ACWI (All Country World Index) es un índice aún más amplio que abarca no solo las acciones de los países desarrollados incluidos en el MSCI World, sino también las acciones de los mercados emergentes.
Este índice proporciona una visión completa de los mercados de valores a nivel mundial al incluir acciones de aproximadamente 3.000 empresas de más de 50 países. El MSCI ACWI refleja la diversidad y la complejidad de la economía global y es una herramienta esencial para los inversores que buscan obtener una exposición diversificada a los mercados de valores de todo el mundo.
El MSCI ACWI recoge la representación de grandes y medianas empresas en 23 países de Mercados Desarrollados y 24 países de Mercados Emergentes. Abarca aproximadamente el 85% de las oportunidades globales de inversión en acciones disponibles para comprar y vender.
¿Cómo invertir en los índices mundiales?
Para invertir en alguno de estos índices mundiales, puedes hacerlo a través de varios instrumentos:
Fondos indexados
Si quieres invertir de manera directa en un índice, puedes hacerlo a través de fondos indexados.
Estos productos reproducen el rendimiento de los índices, por lo que si por ejemplo inviertes en el Nasdaq 100, estarías invirtiendo en las 100 compañías que lo forman, replicando su rendimiento en bolsa.
Pueden formar sus carteras mediante la inversión directa en las acciones que componen el selectivo, a través de derivados y, en algunos casos (sobre todo cuando son índices muy amplios) toman una muestra representativa.
ETFs
Si quieres algo más flexible, puedes hacerlo a través de ETFs, ya que toman como referencia los índices pero la exposición a las compañías es más flexible.
Sencillamente se trata de fondos de inversión (generalmente indexados) cuyas participaciones se compran y se venden en un mercado bursátil, tal y como si fuesen acciones.
Futuros sobre índices mundiales
Si entiendes cómo funcionan las grandes economías también podría interesarte invertir a través de futuros. Los futuros son contratos que te dan la opción de comprar o vender una cantidad específica de un índice a un precio determinado en una fecha posterior.
Si tus predicciones sobre el mercado al que está vinculado el índice son acertadas, podrías obtener beneficios. Ahora bien, son productos apalancados e implica operar con mayor riesgo.
Los futuros son una forma de aprovechar tus conocimientos económicos para potencialmente aumentar tus ganancias en el mercado financiero.
Conclusiones
En conclusión, los índices bursátiles mundiales son herramientas esenciales para evaluar el rendimiento de los mercados financieros en diferentes regiones del mundo.
Desde los principales índices americanos como el Dow Jones Industrial Average, el Nasdaq 100 y el S&P 500, hasta los índices europeos como el Euro Stoxx 50, el DAX 30 y el CAC 40, pasando por los índices asiáticos como el Nikkei 225 y el Hang Seng, cada uno ofrece una perspectiva única sobre la salud y la dinámica de los mercados financieros regionales.
Los inversores pueden utilizar estos índices para entender mejor la evolución económica y tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.
¿Una determinada acción tiene un comportamiento mejor o peor que su mercado de referencia? Gracias a los índices bursátiles puedes obtener la respuesta.
Además, puedes invertir en estos índices directamente y existen diferentes fórmulas para hacerlo, ya sea a través de fondos indexados, ETFs o futuros, lo que brinda a los inversores la flexibilidad necesaria para adaptar sus estrategias de inversión a sus objetivos y preferencias.
