Invertir en los mercados financieros asiáticos no sólo te proporciona diversificación para tu cartera, también podrás aprovechar el potencial que ofrece esta zona, plagada de economías emergentes.
¿Te has preguntado cómo aprovechar el gran crecimiento económico que muestra Asia? En este artículo descubrirás los principales índices de las bolsas asiáticas, qué ventajas y riesgos tiene invertir en Asia y los mecanismos para llevar a cabo la inversión.
¿Qué es el mercado asiático?
Se denomina “mercado asiático” al conjunto de mercados financieros (Bolsas de Valores), actividades comerciales y económicas que tienen lugar en la región de Asia.
A medida que Asia se posiciona como el continente más grande y poblado, su importancia en la economía mundial crece constantemente, creando nuevas oportunidades de inversión.
Como puedes imaginar, se trata de una zona geográfica amplia, que engloba diferentes países y culturas. El funcionamiento de la economía es diferente en cada uno de ellos. Por ello, cuando hablamos de los mercados asiáticos, podemos subdividirlos en las siguientes regiones:
- China (Asia Central).
- Sudeste asiático o Asia – Pacífico (Filipinas, Singapur, Hong Kong)
- Sur de Asia (India, Pakistán, Nepal, etc.).
- Japón.
Como puedes comprobar, la mayoría son mercados emergentes, lo cual significa que se trata de poblaciones crecientes, con un incremento del consumo, capacidad de aumentar la productividad y el PIB.
Las economías emergentes son una fuente de oportunidades y potencial rentabilidad, pero también representan un mayor riesgo.
Por otra parte, las bolsas asiáticas son mercados financieros donde los inversores pueden comprar y vender acciones de empresas afincadas en este gran continente.
Entre ellas podemos destacar a la Bolsa de Tokio, la de Hong Kong, la de Shanghái, la de Bombay o la de Corea. Se trata de lugares clave para operar con valores e índices bursátiles de la región.
A través de un bróker que trabaje estos mercados, puedes invertir en los mercados asiáticos y negociar activos desde cualquier lugar del mundo; te proporciona acceso a estas oportunidades de inversión.
¿A qué hora abre el mercado asiático?
Los horarios de apertura y cierre de los principales mercados asiáticos en GM son:
- Tokyo: abre a las 23:00 GMT y cierra a las 08:00 GMT
- China: Abre a las 01:30 GMT y cierra a las 07:00 GMT
- Hong Kong: Abre a las 01:00 GMT y cierra a las 08:00 GMT
- Singapur: Abre a las 00:00 GMT y cierra a las 09:00 GMT
Si vives en España y estás interesado en seguir los principales mercados financieros asiáticos, es importante considerar varios factores sobre los horarios:
- En primer lugar, el solapamiento de horarios en el mercado asiático es un fenómeno importante para los inversores
- Luego, hay que tener en cuenta con qué productos vas a operar. Si estás interesado en acciones, necesitas estar activo durante la sesión diaria de la bolsa que cotiza esas acciones. Pero si prefieres productos derivados, como futuros o CFD sobre índices, la buena noticia es que puedes operar casi las 24 horas (excepto durante un breve receso diario).
- Además, tienes que tener en cuenta cuántas horas te separan de las bolsas asiáticas. Esta es la clave: Tokyo (Japón) está en el huso horario GMT+9, por lo que tiene una diferencia de 8 horas con Madrid. En cambio, Shanghai, Shenzhen y Hong Kong (China) se encuentran en el huso horario GMT+8, con una diferencia de 7 horas. Por tanto, si estás en Madrid y deseas operar en tiempo real estas bolsas asiáticas, debes estar alerta entre la 1:00 a.m., cuando abre la primera plaza, y las 9:00 a.m., cuando cierra la última
En definitiva, el momento ideal para operar en las bolsas asiáticas es cuando los horarios de las distintas plazas coinciden. Durante este periodo, todos estos mercados están abiertos a la vez, dando volumen y liquidez a los activos que cotizan en estas bolsas y sus derivados.
Este «solapamiento asiático» ofrece grandes oportunidades para traders e inversores de todo el mundo. Además, hay momentos similares de solapamiento en Europa y América, lo que también genera movimientos destacados en los activos debido al alto volumen de transacciones.
Principales índices de las bolsas asiáticas
Invertir en las bolsas asiáticas se simplifica si lo haces a través de los índices bursátiles, una opción accesible para traders e inversores gracias a una serie de productos que trataremos posteriormente.
Un índice bursátil refleja el valor de un grupo de acciones cotizadas en la bolsa de un país. En lugar de rastrear cada acción individual, los inversores pueden seguir el rendimiento general de una colección representativa de acciones. Los índices te muestran la evolución del comportamiento del mercado en su conjunto.
Entre los principales índices de las bolsas asiáticas podemos destacar el índice Nikkei 225, el índice Hang Seng, el índice China A50, el índice India 50 Index y el Singapore 25 Index.
Nikkei 225
Desde su creación el 16 de mayo de 1949, el Nikkei 225 es el índice principal de la Bolsa de Tokio, abarcando tanto Japón como el continente asiático. Conformado por 225 empresas que representan 35 industrias diversas, sigue la misma lógica que el Dow Jones, basándose en la ponderación de los precios bursátiles de los 225 valores que lo componen.
Este índice destaca en tres sectores principales: industria, consumo discrecional y finanzas. Entre las empresas presentes en el índice encontramos gigantes como Sony y Canon en el ámbito electrónico, Toyota, Nissan y Suzuki en la industria automotriz, y Softbank en el sector de las telecomunicaciones.
Hang Seng
Desde su fundación el 24 de noviembre de 1969, el índice Hang Seng es el referente principal del mercado en Hong Kong. No solo es un indicador de la salud económica de la región, sino que también ofrece una perspectiva valiosa sobre lo que sucede en China, dado su vínculo histórico desde la década de 1980.
Además, la proximidad de Hong Kong a Shenzhen, una de las principales ciudades chinas, refuerza su relevancia. Es comprensible que las empresas de China continental elijan cotizar en esta antigua colonia británica, ya que buscan aprovechar las favorables condiciones del mercado que su centro financiero nacional aún no puede garantizar.
Entre las empresas que forman parte de la bolsa asiática de Hong Kong encontramos a Geely en la industria automovilística oTencent en el sector del entretenimiento, por ejemplo. Estas compañías no solo definen la situación económica de Hong Kong, sino que también reflejan la diversidad del mercado asiático.
China A50
El índice China A50, también conocido como índice FTSE China A50, es gestionado por el Grupo FTSE del Reino Unido y destaca como uno de los principales índices bursátiles en Asia.
Este índice refleja el valor de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen en China. Entre las empresas incluidas se encuentra el Banco de China, PetroChina y el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong.
Al ser operado por el Grupo FTSE, el China A50 se convierte en una ventana clave para los inversores que buscan seguir el rendimiento de las principales empresas chinas en el mercado financiero asiático.
India 50 Index
El India 50 Index, también reconocido como NIFTY 50 (National Index Fifty), se destaca como el índice emblemático de la National Stock Exchange of India (NSE).
Este índice realiza un seguimiento del desempeño de una cuidada selección de las principales empresas indias, representando los valores más grandes y líquidos con sede en India y cotizados en bolsa.
Algunas de las empresas más destacadas de este índice son ICICI Bank, Reliance Industries y Tata Steel.
Al ser el índice distintivo de la NSE, el India 50 Index ofrece una gran oportunidad para los inversores que desean seguir de cerca la trayectoria de las principales empresas indias en el mercado financiero de Asia.
Shanghai Composite (SSE)
El SSE Composite Index, un indicador bursátil que abarca todas las acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Shanghai. Utiliza una fórmula de precio ponderado compuesto de Paasche para su cálculo.
Este índice proporciona una visión general del rendimiento de las empresas en el mercado. El SSE Composite Index está formado por índices más específicos como el SSE 50 Index y el SSE 180 Index, que destacan a los líderes del mercado en términos de capitalización de mercado.
Singapore 25
El índice bursátil MSCI Singapore Free (SiMSCI) es un índice ponderado por capitalización de mercado que sigue el rendimiento de empresas grandes y medianas de la Bolsa de Singapur. Forma parte de la extensa familia de índices MSCI, ampliamente seguida por fondos, bancos y otras instituciones financieras relevantes.
El SiMSCI guarda similitud con el STI en cuanto a las acciones que lo componen, y ambos índices muestran una correlación significativa. Se revisa cuatro veces al año (en febrero, mayo, agosto y noviembre), con el objetivo de ofrecer una visión oportuna sobre el cambio en el desempeño del mercado de valores.
Entre los principales componentes del SiMSCI se encuentran: DBS Group Holdings, OCBC Bank, United Overseas Bank, Singapore Telecom, Keppel Corp, CapitaLand, Genting Singapore PLC, Ascendas REIT, Singapore Exchange y Singapore Airlines.
Ventajas y riesgos de invertir en Asia
Invertir en el mercado asiático tiene una serie de ventajas, pero también conlleva sus riesgos. Asia, como región, tiene una economía dinámica y en constante crecimiento, por lo que ofrece a los inversores oportunidades únicas
Sin embargo, este vasto y diverso mercado también presenta complejidades que requieren una evaluación cuidadosa.
A continuación, vamos a explorar tanto las características favorables como los desafíos de la inversión en Asia, proporcionando una visión completa para aquellos que buscan ampliar sus carteras en esta región.
Ventajas de invertir en el mercado asiático
El mercado asiático ofrece oportunidades únicas y opciones interesantes de inversión. Entre las razones por las que invertir en el mercado asiático podemos destacar:
- Avance tecnológico: En el este de Asia, países como Taiwán y Corea del Sur han liderado el avance tecnológico del continente, especialmente en segmentos cruciales como memorias, semiconductores, componentes para memorias dinámicas de acceso aleatorio e Internet de las cosas. Por su parte, China sigue siendo un líder en innovación en diversos mercados. Entre el 60% y el 90% de los componentes de las baterías para vehículos eléctricos se fabrican en China, consolidándose como un centro fundamental para el creciente mercado global de vehículos eléctricos.
- Diversidad: Invertir en el mercado asiático se beneficia de la amplia diversidad presente en la región, abarcando distintos modelos de gobernanza, sistemas económicos, perfiles demográficos, niveles de riqueza y trayectorias de crecimiento.
- Asia presenta un gran potencial de crecimiento a largo plazo en comparación con otras regiones del mundo. Este crecimiento puede reflejarse en un aumento de los principales índices bursátiles, especialmente en China e India.
- Rentabilidad Empresarial: En Asia las empresas están siendo mejor administradas gracias a facilidades del gobierno y la influencia de los accionistas. Esto ha hecho que los dividendos sean más altos en los últimos años.
- Fortaleza de las monedas: Las monedas asiáticas tienden a mantenerse fuertes, haciendo que las importaciones de países con monedas más débiles sean más asequibles y potencialmente más rentables.
Riesgos de invertir en el mercado asiático
Dado que gran parte del avance de estas economías está actualmente en progreso, se presentan diversos desafíos asociados con la inversión en mercados emergentes:
- Fluctuaciones en las divisas: Las monedas utilizadas en las transacciones comerciales pueden experimentar fluctuaciones significativas en economías emergentes. Estas variaciones bruscas pueden representar un riesgo para las ganancias, especialmente para los inversores que participan en transacciones internacionales, ya que las tasas de cambio pueden cambiar rápidamente.
- Problemas de liquidez: En el mercado asiático es común encontrar márgenes de negociación más estrechos y cambios de precios más marcados. Esto puede generar problemas de liquidez, dificultando la compra o venta eficiente de activos. Los inversores pueden encontrar obstáculos para realizar transacciones de manera fluida, lo que requiere una consideración cuidadosa de la liquidez al operar en estos mercados.
- Tensiones geopolíticas: La región asiática, al ser un conjunto de economías emergentes, está sujeta a tensiones geopolíticas que pueden influir en los negocios. Los cambios políticos de la región pueden tener consecuencias significativas, ya que las decisiones políticas impactan las políticas económicas, las relaciones comerciales y la estabilidad general.
- Alta volatilidad: los mercados emergentes tienden a sufrir movimientos violentos.
- Poca transparencia: muchos de los países que conforman el mercado asiático necesitan más transparencia en sus políticas, su forma de gobernar y su contabilidad empresarial.
¿Cómo invertir en el mercado asiático?
Existen diversas opciones para invertir en la bolsa asiática, por lo que podrás elegir la que mejor se adapte a tus necesidades y objetivos.
Comprar acciones del mercado asiático
La forma de invertir en el mercado asiático más clásica y directa es comprar las acciones de empresas en las que tengas interés directamente en la Bolsa de Valores. Tan sólo necesitas abrir una cuenta con un bróker que trabaje esta región.
No obstante, debes tener presente que es preciso analizar los valores en los que pretendes invertir para evitar pérdidas. En este aspecto, algunos mercados pueden resultar exóticos, confusos y difíciles de seguir. Además, no suelen ser tan accesibles. Tienes que tener en consideración las comisiones que te aplica el bróker.
Asia cuenta con empresas sólidas, con buenos balances y flujos de efectivo, que están bien posicionadas para aprovechar oportunidades de crecimiento estructural.
Fondos de inversión de renta variable
Los fondos de inversión de renta variable enfocados en Asia permiten a los inversores participar en el crecimiento de empresas asiáticas. Estos fondos, gestionados por profesionales financieros, diversifican tu cartera al invertir en acciones de compañías de la región, brindándote exposición a diferentes países y sectores.
La parte positiva de invertir en fondos de inversión es precisamente la diversificación que ofrecen, lo que te permite reducir el riesgo.
Además, el hecho de que exista un gestor profesional que administre la cartera propicia que no tengas que analizar las empresas de forma individual, lo cual te ahorra tiempo y evita errores. Los fondos propician que la inversión en los mercados asiáticos sea más sencilla y accesible (a veces no es tan sencillo acceder al mercado asiático de forma directa).
Algunos de los mejores fondos de Renta Variable que concentran sus carteras en mercados asiáticos son:
- Vitruvius Greater China Equity
- JPMorgan Funds – China Fund
- Allianz All China Equity
- Matthews Asia Funds – China Dividend Fund
- Mirae – China Sector Leader Equity Fund
También tienes fondos de inversión que centran sus carteras en la renta fija asiática. Por ejemplo:
- UBS (Lux) Bond Fund – Asia Flexible (USD) K-1-acc
- DWS Invest Asian Bonds USD IC500
Fondos indexados
Los fondos indexados replican el rendimiento de un índice de referencia, como el MSCI Asia ex Japan. Ofrecen una forma eficiente y diversificada de invertir en Asia, siguiendo la trayectoria del mercado en sí mismo (medido por el comportamiento del índice bursátil que lo representa) en lugar de intentar batirlo.
Algunos fondos indexados que podemos encontrar son:
- Pictet China Index
- CSIF (Lux) Equity China Total Market ESG Blue FB EUR
- Amundi Index Solutions – Amundi MSCI AC Far East Ex Japan ESG Leaders Select IU-EXF
- NT All Country Asia ex Japan Custom ESG Equity Index Fund C EUR
- The NT AC Asia ex Japan Green Transition Index Fund A USD Accumulation
ETFs
Los Exchange-Traded Funds (ETFs) son instrumentos similares a los fondos indexados, pero se negocian en bolsa como acciones. Los ETFs centrados en Asia te permiten comprar y vender participaciones fácilmente a lo largo del día, aportando flexibilidad y liquidez en tus inversiones.
La mayor parte de los ETFs son de gestión pasiva. Es decir, reproducen el comportamiento de un índice de referencia para seguir al mercado.
Ahora bien, no tienen las ventajas fiscales propias de los fondos de inversión (su fiscalidad es la misma que las acciones de bolsa).
Algunos de los mejores ETFs para invertir en Asia son:
- Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Acc (VGEK)
- UBS ETF (IE) MSCI AC Asia Ex Japan SF UCITS ETF (USD) A-acc (UIQI)
- HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF USD (H411)
- Amundi MSCI Emerging Markets Asia UCITS ETF EUR (C) (AMEA)
- Lyxor MSCI Pacific Ex Japan UCITS ETF – Dist (LGQK)
- L&G Asia Pacific ex Japan Equity UCITS ETF
Derivados financieros
El volumen de operaciones con derivados en Asia ha experimentado un fuerte aumento en los últimos años, impulsado por mejoras en la infraestructura del mercado, marcos regulatorios sólidos y una mayor comprensión de los beneficios de futuros y opciones tanto por parte de instituciones como de inversores minoristas sofisticados.
China se ha convertido en el líder global en el mercado de futuros para productos agrícolas, metales no ferrosos y carbón, al mismo tiempo que desarrolla referencias para la región, especialmente en metales, agricultura y, en menor medida, energía.
Además, el desarrollo regulatorio también respalda el mercado. La nueva Ley de Futuros y Derivados, en vigor desde el 1 de agosto de 2022, establece el primer marco legal a nivel nacional para regular el sector desde que comenzaron las operaciones de futuros y derivados hace 30 años. Esta ley aborda el marco legal para el comercio, la liquidación y el clearing de futuros y derivados extrabursátiles, marcando un paso significativo en la mejora de la infraestructura del mercado.
La nueva ley propicia que aumente la participación internacional en el mercado de derivados de China. Además, la expansión de la oferta de productos en China continúa, con nuevos contratos de futuros de mineral de hierro vinculados a los precios en los puertos chinos y futuros de flete de contenedores para rutas específicas. También se planea el lanzamiento de contratos de silicio industrial en una bolsa doméstica china.
Ahora bien, tienes que tener en consideración que invertir en Asia a través de derivados implica un mayor riesgo. Este tipo de productos financieros son complejos y se encuentran apalancados. Se requiere experiencia para manejarlos correctamente.
Conclusiones
En resumen, en los mercados financieros asiáticos, los inversores tienen la posibilidad de adquirir y vender acciones de compañías establecidas en este continente. Entre ellas podemos destacar a la Bolsa de Tokio, la de Hong Kong, la de Shanghái, la de Bombay o la de Corea.
Invertir en la bolsa asiática tiene ventajas como el avance tecnológico, la diversidad regional y el potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, debemos ser conscientes sobre los riesgos asociados, como la pérdida de valor de la moneda, las fluctuaciones en las divisas y las tensiones geopolíticas.
Por último, es importante conocer los horarios de apertura y cierre de los mercados asiáticos, así como tener en cuenta el «solapamiento asiático» para aprovechar la liquidez. Las estrategias de inversión van desde la compra directa de acciones hasta la participación en fondos de renta variable, indexados, ETFs y el creciente mercado de derivados.
