A la hora de elegir las mejores acciones para invertir en 2024, es crucial adoptar un enfoque sólido y basado en datos. En este artículo te mostramos consideraciones clave que pueden ayudarte a tomar decisiones informadas.
En realidad, hay varias formas de elegir acciones. Depende en gran medida de la estrategia que quieras llevar a cabo. Por ejemplo, si buscas conseguir altos dividendos para reinvertirlos y aprovechar el interés compuesto, necesitarás acciones sólidas (con buena posición financiera), de sectores estables y con una buena rentabilidad por dividendo.
No obstante, estos son algunos factores a tener presentes.
Claves para elegir las mejores acciones
Suponiendo que tienes clara tu estrategia de inversión (valor, crecimiento, dividendos, DCA, momentum, etc.), antes de invertir en acciones es importante tener en cuenta estas dos cuestiones:
- Es fundamental conocer el modelo de negocio de la empresa: es decir, cómo genera ingresos.
- Procura obtener también información sobre el sector en el que opera: si ha mostrado crecimiento, los principales competidores, si depende mucho de la buena marcha de la economía, si es estable, si le afectan los tipos de interés, etc.
Ahora sí, pasamos a ver algunos factores relevantes que te ayudarán a elegir acciones de bolsa. Cada uno de ellos te cuenta una parte de la historia, así que, para elegir valores de calidad y que se adapten a tu estrategia, lo ideal es ponerlos todos en conjunto y sopesarlos.
Incorporar el análisis de las rentabilidades históricas
Aunque es cierto que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, el rendimiento histórico puede ofrecer una visión de cómo un activo se ha comportado y, estadísticamente, lo que se puede esperar.
Esto ayuda a los inversores a entender cómo ha respondido a diversas condiciones del mercado y desafíos económicos, permitiéndoles evaluar la estabilidad y fiabilidad de la inversión a lo largo del tiempo.
Si una acción ha mantenido un rendimiento constante durante períodos de volatilidad del mercado, podría indicar que posee cualidades defensivas. Por otro lado, si ha mostrado una gran volatilidad, es importante estar al tanto antes de tomar una decisión, ya que podría señalar un mayor riesgo.
Utilizar el análisis técnico y fundamental
El análisis técnico implica estudiar patrones de precios, tendencias y otros indicadores del mercado. Este enfoque es especialmente valioso en mercados caracterizados por la volatilidad o cuando se siguen determinadas estrategias de market timing.
Por otra parte, sin entrar en estrategias de market timing, utilizar el análisis técnico, en contraste con el fundamental, te puede ayudar a detectar si es buen momento para comprar la acción. Por ejemplo, puedes ver si la acción se encuentra en tendencia alcista, si estás comprando después de una fuerte subida o, por el contrario, ha caído y puedes obtener un activo de calidad a un buen precio.
Por otro lado, el análisis fundamental se centra en evaluar la salud financiera, la posición competitiva y las perspectivas de crecimiento de una empresa. Identificar acciones de calidad implica comprender no sólo cómo se han desempeñado en el pasado, sino también la fortaleza subyacente de la empresa en cuestión.
Por ejemplo, las acciones de una empresa que ha mostrado beneficios crecientes durante los últimos 10 años y mantiene una buena posición financiera, puede ser indicativo de que se trata de una buena compra.
La capitalización bursátil
Se refiere al valor total de la compañía en el mercado y se calcula multiplicando el número de acciones disponibles por el precio actual de cada acción.
Por lo general, las empresas de gran capitalización suelen tener cotizaciones más estables, ya que su tamaño y alcance pueden brindarles una mayor resistencia a la volatilidad. Suelen ser grandes compañías.
En contraste, las empresas de mediana y pequeña capitalización a menudo experimentan mayores fluctuaciones en sus precios debido a su menor liquidez y posicionamiento en el sector.
Ten presente este factor a la hora de elegir acciones acordes a tu estrategia de inversión.
Relación riesgo/beneficio
Es importante sopesar cuidadosamente el riesgo en relación con las posibles recompensas. Evalúa el rendimiento histórico de una acción y considera si ha demostrado ser capaz de generar ganancias a largo plazo.
Puedes utilizar este análisis como parte de una estrategia de inversión más amplia que incluya una diversificación adecuada en tu cartera.
La diversificación te permite distribuir el riesgo entre varios activos y clases de activos, reduciendo la exposición a cualquier inversión única. Además, puedes llevar a cabo una gestión activa de tu cartera, lo que significa estar dispuesto a ajustar tu cartera en función de las cambiantes condiciones del mercado y las oportunidades emergentes.
Beneficio por acción
Para determinar si las acciones son rentables, puedes comprobar el Beneficio por Acción (BPA) y la evolución que muestra. Se trata de uno de los indicadores que más se siguen en las inversiones bursátiles.
Este ratio se obtiene al dividiendo los beneficios que ha obtenido la empresa en un año (o en un trimestre) y dividirlo entre el número de acciones en circulación. En otras palabras, te informa de si la empresa gana dinero con su actividad.
Puedes contrastar este ratio con los competidores, con el pasado (para ver si se muestra creciente o decreciente) o con la media del sector.
Rentabilidad de los dividendos
Es la relación entre el dividendo por acción y el precio actual de sus acciones. Las empresas con una mayor rentabilidad por dividendo tienden a ser opciones atractivas, ya que distribuyen una parte significativa de sus ganancias en forma de dividendos o cotizan a un precio atractivo.
Esta métrica te ayuda a conseguir una fuente de ingresos constante a través de los pagos regulares de dividendos, lo que a menudo es apreciado por aquellos que buscan ingresos pasivos o estabilidad en sus inversiones.
Un enfoque en la rentabilidad por dividendo puede ser especialmente relevante para inversores a largo plazo. Si a su vez también observas el historial de dividendos y compruebas que es creciente (o por lo menos se mantiene constante), es síntoma de que puedes estar ante una buena acción, aunque hay otras cuestiones relevantes que debes analizar.
Salud financiera
Examina detenidamente el balance y la cuenta de resultados de la empresa para evaluar su situación financiera.
Las empresas con balances sólidos, flujos de efectivo saludables y un historial de beneficios crecientes a menudo representan inversiones más sólidas en comparación con aquellas con finanzas más débiles.
Además, presta atención a la deuda de la empresa, ya que un alto endeudamiento puede aumentar el riesgo financiero y afectar la capacidad de la empresa para mantener dividendos o financiar el crecimiento.
Calificaciones de los analistas
Por último, las calificaciones otorgadas por analistas expertos pueden proporcionar información valiosa sobre el potencial de una acción.
Una calificación de «compra» indica que los analistas recomiendan invertir en la acción, mientras que una calificación de «venta» sugiere venderla o evitarla por completo.
Además, es útil considerar la opinión general de varios analistas, ya que un consenso positivo o negativo puede respaldar aún más la decisión.
Pueden ayudarte a elegir las mejores acciones, sin embargo, es importante recordar que las opiniones de los analistas no son infalibles y se deben combinar con otras investigaciones y análisis antes de tomar decisiones de inversión.
