Ethereum, conocida como la segunda red de criptomonedas más destacada del ecosistema criptográfico, ha ganado su reputación como una alternativa de inversión popular. Ya de por sí, su importancia en el mundo de las criptomonedas lo convierte en un atractivo para invertir.
No obstante, Ether (ETH), la criptomoneda de la red Ethereum, ocupa el segundo lugar por capitalización de mercado. Además de esta distinción, Ethereum es una plataforma que alberga la emisión de diversos tokens y aplicaciones financieras (DeFi), lo que lo convierte en uno de los activos más codiciados.
¿Qué es Ethereum?
Ethereum es una plataforma digital que utiliza la tecnología Blockchain. Su moneda nativa, Ether, es la segunda en tamaño en el mercado de criptomonedas, después de Bitcoin.
La característica distintiva de Ethereum es la presencia de contratos inteligentes en su red (con un estándar técnico conocido como tokens ERC-20), que funcionan mediante códigos criptográficos y sirven para garantizar el cumplimiento de acuerdos. Esta flexibilidad ha hecho de Ethereum una referencia en el mundo del Blockchain, al estandarizar tokens y facilitar su intercambio.
De esta manera, Ethereum proporciona acceso abierto a dinero digital y servicios de información para todas las personas, sin importar su origen o ubicación.
Origen de Ethereum
El origen de Ethereum se remonta a 2013, cuando Vitalik Buterin, un desarrollador canadiense, propuso en un libro blanco la idea de crear una plataforma que llevara las transacciones en línea a un nivel superior, a través de aplicaciones descentralizadas.
Tras anunciar el proyecto en enero de 2014 y presentarlo en una conferencia de Bitcoin en Miami, Ethereum fue lanzado en 2015, con 72 millones de monedas distribuidas entre los financiadores del proyecto (a través de una ICO que recaudó 18 millones de dólares en dos fases llevadas a cabo entre julio y septiembre de 2014).
Ethereum tenía como objetivo principal el desarrollo de una plataforma descentralizada que inspirara a la comunidad de desarrolladores a trabajar con una tecnología innovadora. Es decir, los mencionados «contratos inteligentes» o «smart contracts«.
Estos contratos son como manuales de instrucciones, fracciones de código que se almacenan en la red blockchain y tienen la capacidad de ejecutarse automáticamente, de manera segura, transparente y permanente según parámetros programados.
¿Para qué sirve Ethereum?
Ethereum es una plataforma blockchain versátil que ofrece una amplia variedad de usos. Aquí te resumimos algunos de los principales:
- Pagos rápidos: permite gestionar pagos de manera más rápida que Bitcoin debido a la producción ágil de bloques y opciones de escalabilidad.
- Contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas: Ethereum destaca por su capacidad de crear contratos inteligentes, que automatizan acuerdos y permiten la creación de aplicaciones descentralizadas.
- Creación de criptomonedas: facilita la creación de tokens y la realización de Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs), lo que ha dado lugar a una amplia gama de criptomonedas únicas.
Grandes empresas como Accenture, BBVA, Microsoft y Deloitte se han unido a la Ethereum Enterprise Alliance (EEA), reconociendo el potencial de Ethereum en una variedad de aplicaciones empresariales.
Evolución de Ethereum en el mercado
Como observamos en el siguiente gráfico, en 2021 Ethereum tuvo un impresionante aumento de precio, con valores que oscilaron entre $718 y un récord histórico de $4,815, impulsado por un mercado alcista en las criptomonedas.
En 2021, se esperaba una actualización importante, denominada «The Merge,» pero se pospuso hasta septiembre de 2022.
La mencionada actualización tiene relevancia, puesto que supone un cambio en mecanismo de consenso para verificar las transacciones. Se fusionó la red principal de Ethereum con el Protocolo Beacon para pasar definitivamente de un sistema basado en la Prueba de Trabajo (PoW) a Prueba de Participación (PoS).
Fuente: TradingView
Sin embargo, en 2022, el precio de Ethereum fluctuó entre $896 y $1,965. La crisis económica y problemas con las stablecoins afectaron negativamente al mercado de criptomonedas. Además, en noviembre de 2022 se produjo la quiebra del Exchange FTX, lo cual también contribuyó a que se produjeran caídas generalizadas en el mercado.
Aunque Ethereum completó con éxito su migración a un sistema de Prueba de Participación (PoS), su precio no ha experimentado un aumento significativo, a pesar de mantenerse relativamente mejor que otras criptomonedas.
No obstante, en la segunda mitad de 2023 e inicios de 2024, se ha creado otro impulso alcista general en el mercado cripto, contribuyendo a una revalorización del ETH.
¿Vale la pena invertir en Ethereum?
Invertir en Ethereum presenta una serie de ventajas que pueden ser interesantes:
- Transacciones globales: Ethereum permite realizar transacciones a nivel global sin necesidad de intermediarios, lo que lo convierte en una forma eficiente y económica de enviar dinero en todo el mundo.
- Amplio apoyo: Grandes empresas como Microsoft y JP Morgan respaldan a Ethereum, lo que demuestra su solidez y utilidad.
- Sin tiempo de inactividad: La descentralización de los servidores de Ethereum evita el tiempo de inactividad, lo que lo hace altamente confiable.
- Rapidez: Ethereum procesa transacciones en segundos, lo que lo hace ideal para transacciones comerciales y aplicaciones de contratos inteligentes. Además, con el cambio en el protocolo de consenso, tiene capacidad para aumentar su escalabilidad y, por consiguiente, la velocidad de sus transacciones.
NOTA: se entiende por escalabilidad de una red Blockchain la capacidad para manejar un mayor número de transacciones o procesar una mayor número de datos sin que se sature. A medida que crece el número de usuarios y actividades en la red, la velocidad de las transacciones puede verse afectada.
Riesgos de invertir en Ethereum
Si bien, invertir en Ethereum cuenta con grandes ventajas, tenemos que ser conscientes de los riesgos que conlleva.
Es decir, si te preguntas si es seguro invertir en Ethereum, la respuesta es NO. Tienes que tener en consideración lo siguiente:
- Volumen de transacciones: En momentos de alta demanda, las transacciones de Ethereum pueden experimentar demoras, lo que puede afectar la velocidad y eficiencia de la red. Aunque, como hemos mencionado, el protocolo de consenso PoS mejora la escalabilidad y la velocidad de las operaciones.
- Costos de transacción: Cada transacción en Ethereum implica un costo, conocido como «gas,» lo que significa que debes asegurarte de que el valor de tu transacción justifica este gasto. Lo cierto es que esta red es famosa por sus altos costes (algo que también se ha logrado mitigar en parte al pasar al protocolo PoS).
- Volatilidad de precio: El precio de Ethereum puede sufrir movimientos fuertes y rápidos, lo cual hace menos atractiva la inversión para aquellos que buscan estabilidad.
- Número ilimitado de tokens: A diferencia de Bitcoin, Ethereum no tiene un límite en la cantidad de tokens que puede crear, que puede llevar a la inflación de esta criptomoneda (disminuyendo así su valor).
Cómo invertir en Ethereum
Existen diferentes métodos para invertir en Ethereum, a continuación vamos a analizar cada uno de ellos para que puedas seleccionar el que mejor se adapte a tus preferencias y necesidades.
Inversión a largo plazo
El concepto de hacer holding (HODL), o inversión a largo plazo, también se aplica a Ethereum (ETH) o Ethereum Classic (ETC).
Por cierto, Ethereum Classic es la cadena de bloques original, antes de que sufriese una bifurcación como consecuencia de un hackeo en 2016.
Esta estrategia es perfecta para inversores con la intención de mantener sus activos criptográficos durante un período prolongado, con la expectativa de que su valor aumente con el tiempo.
Para implementar esta estrategia, el primer paso es registrarte en una plataforma de intercambio de criptomonedas de confianza. Estas plataformas actúan como intermediarios que facilitan la compra y almacenamiento de Ethereum. Algunos ejemplos populares de exchanges incluyen:
Lo cierto es que esta criptomoneda está presente en la práctica totalidad de los Exchanges de criptomonedas.
Una vez que te hayas registrado en la plataforma, puedes comprar Ethereum en la cantidad que desees y almacenarlos de manera segura en tu billetera digital.
La inversión a largo plazo en Ethereum se basa en la creencia de que la adopción y la utilidad de esta criptomoneda seguirán creciendo con el tiempo.
Es importante recordar que las inversiones a largo plazo en criptomonedas, incluido Ethereum, están sujetas a la volatilidad del mercado.
Sin embargo, la parte positiva es que puedes comprar ETH (o Ethereum Classic; ETC) en distintos períodos temporales y llevar a cabo una estrategia Dollar Cost Averaging (DCA). De este modo, no tienes que preocuparte por cuándo es el mejor momento para invertir en Ethereum.
Staking
El staking es una práctica ampliamente empleada con el fin de obtener rendimientos a largo plazo.
Ya sea desempeñando el papel de validador en la red o simplemente depositando tus ETH en un pool de staking para obtener ingresos pasivos, esta opción es una característica distintiva de las redes con el protocolo de Prueba de Participación (PoS) y diversifica las oportunidades para obtener rentabilidad.
En términos sencillos, puedes hacer staking a través de un Exchange de criptomonedas o protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi). También existen los mencionados pools de staking.
Estas plataformas facilitan a los usuarios la posibilidad de depositar sus ETH en un monedero y, a cambio, obtener intereses. El porcentaje de interés variará en función de las condiciones establecidas por la red en ese momento.
Trading con CFDs y Futuros sobre Ethereum
El trading de Ethereum es una estrategia más activa y arriesgada para aquellos que desean aprovechar las fluctuaciones de precios de esta criptomoneda en lugar de mantenerla a largo plazo. Se trata de comprar y vender Ethereum para obtener ganancias.
La estrategia común en el trading de Ethereum involucra comprar la criptomoneda a un precio más bajo con la esperanza de venderla a un precio más alto.
Sin embargo, a diferencia de la inversión en activos físicos, no necesitas un gran capital inicial para comenzar, puesto que suelen utilizarse futuros y otros derivados sobre Ethereum, los cuales implican operar con apalancamiento.
Ahora bien, debido a esta característica, los derivados ofrecen una mayor flexibilidad, pero también tienen más riesgo.
Cada bróker o plataforma de trading puede tener requisitos y reglas ligeramente diferentes; pero, en general, se te pedirá que proporciones información de identificación (KYC). En el trading de Ethereum, al igual que en el de Bitcoin, existen posiciones en largo (comprar para después vender) y posiciones en corto (vender sin poseer Ethereum y vender luego a un precio inferior).
Acciones de empresas relacionadas con Ethereum
Invertir en acciones de empresas relacionadas con Ethereum es otra manera de invertir en la tecnología Blockchain.
Este tipo de empresas están involucradas en el desarrollo de aplicaciones, servicios y tecnologías basadas en Ethereum, lo que las convierte en una parte fundamental de su ecosistema.
Al comprar acciones de estas compañías, los inversores pueden obtener exposición indirecta a Ethereum y beneficiarse de su crecimiento.
Sin embargo, es importante investigar y elegir cuidadosamente las empresas en las que invertir, ya que cada una tiene su propio enfoque y estrategia en el mundo de las criptomonedas y la Blockchain.
Un ejemplo de una empresa relacionada con Ethereum es ConsenSys:una compañía líder en el desarrollo de aplicaciones y soluciones basadas en Ethereum.
La compañía ofrece una amplia gama de productos y servicios que abarcan desde el desarrollo de aplicaciones descentralizadas (dApps) hasta soluciones empresariales basadas en Blockchain.
Al invertir en acciones de empresas como ConsenSys, es posible respaldar el crecimiento y la adopción de Ethereum y su tecnología subyacente.
ETFs de Ethereum
Si quieres invertir en Ethereum, pero no quieres lidiar con la gestión de billeteras digitales y claves privadas, puedes optar por invertir en ETFs de Ethereum, una especie de puente entre las finanzas tradicionales y el mundo de las monedas digitales.
Los ETFs de criptomonedas son similares a los ETFs tradicionales (Fondos Cotizados en Bolsa) que quizás conozcas en la inversión en acciones. La principal diferencia es que los ETFs tradicionales pueden incluir diversos activos, como acciones y bonos, los ETFs de criptomonedas se centran exclusivamente en monedas digitales y empresas relacionadas con la criptografía.
La ventaja de los ETFs de Ethereum es que te permiten invertir en criptomonedas sin poseerlas directamente. En su lugar, estos fondos siguen el rendimiento de Ethereum, reflejando sus movimientos de precio.
Otra de las principales ventajas de invertir en ETFs de Ethereum es la diversificación, permitiéndote distribuir tu inversión en varias criptomonedas y reduciendo el riesgo. De este modo, no tienes que escoger si invertir en Ethereum o Binance.
Además, ofrecen simplicidad, ya que comprar y mantener criptomonedas puede ser complicado y requiere billeteras digitales, además de darte de alta en Exchanges Centralizados (para intercambiar criptos por dinero fiat)..
Sin embargo, también tienen desventajas, como las comisiones o que que dependes de la estrategia del fondo.
Estos son algunos de los mejores ETFs de Ethereum:
1. CoinShares Physical Ethereum
2. WisdomTree Physical Ethereum
3. 21Shares Ethereum Staking ETP
4. VanEck Ethereum ETN
5. ETC Group Physical Ethereum
Conclusiones
Ethereum, con su posición destacada en el mundo de las criptomonedas, se ha convertido en una opción de inversión atractiva para el público en general. Su versatilidad, que abarca desde pagos rápidos hasta contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas, lo hace un activo interesante codiciado.
Sin embargo, como hemos visto en esta guía, invertir en Ethereum conlleva riesgos, como la volatilidad de su precio.
En síntesis, Ethereum ofrece oportunidades de inversión atractivas, pero es esencial comprender los riesgos y considerar cuál de las opciones de inversión se adapta mejor a tus objetivos financieros y perfil como inversor.
El mercado de las criptomonedas es altamente volátil, por lo que es importante realizar una investigación exhaustiva y considerar si tienes suficiente tolerancia al riesgo antes de invertir en Ethereum.
