Invertir en DeFi (finanzas descentralizadas) es una opción para adentrarse en el mundo de las criptodivisas, aunque lo primero que debes saber es que no todas las criptomonedas son DeFi ni todos los proyectos DeFi usan sus tokens como divisas.
Como ves, antes de invertir en finanzas descentralizadas es importante que entiendas en qué consisten y cómo funcionan. Por este motivo, te explicamos todo en detalle a continuación.
¿Qué es DeFi?
DeFi es el acrónimo inglés de finanzas descentralizadas. Este concepto hace referencia a ecosistemas financieros que utilizan la tecnología blockchain o de cadena de bloques y así eliminar la necesidad de un banco central, agencia gubernamental o entidad financiera tradicional que centralice las operaciones.
Los sistemas DeFi eliminan a los intermediarios financieros tradicionales, creando sistemas basados en criptomonedas y tokens que permiten prestar servicios similares al de la banca tradicional (préstamos y depósitos), comerciar con seguros o comprar y vender activos. Pero todas las operaciones se realizan entre los propios usuarios (peer to peer).
¿Cómo funcionan las finanzas descentralizadas?
Para entender en qué consiste en realidad un sistema DeFi, primero hay que saber cómo funciona la cadena de bloques, que es la tecnología sobre la que se basan.
De forma muy resumida, la blockchain funciona a través de una red de personas o equipos conectados que son quienes validan de forma conjunta las transacciones y operaciones en lugar de hacer con un servidor central.
Para que lo entiendas mejor, vamos a ver un ejemplo. En el sistema tradicional, cuando realizas una transferencia a otra persona, el banco se encarga de realizar y validar la operación. Es quien centraliza la transferencia. En un sistema DeFi, no existe esta figura y todos los usuarios conectados a la red son los que dan fe de esta operación y certifican su veracidad.
Estas transacciones se realizan mediante smart contracts o contratos inteligentes que sirven desde para enviar fondos de una cuenta a otra hasta para tokenizar deuda.
Los smart contracts son sólo una fracción de código que automatiza una operación. De esta forma, se elimina la necesidad de que intervenga un intermediario financiero.
¿Cómo invertir en DeFi?
En el ecosistema cripto existen una gran cantidad de proyectos Defi que operan con su propia cadena de bloques o utilizan blockchains existentes, como por ejemplo la red de Ethereum, que es la más popular para crear tokens con contratos inteligentes.
Al invertir en DeFi lo que haces es invertir en uno de estos proyectos y la criptomoneda o token que está aparejado al mismo. Estas son tus opciones para invertir:
Comprar el token o criptomoneda a través de un Exchange o un Bróker
Esta es la fórmula más simple. Puedes comprar Ether, la criptomoneda de la red Ethereum y ya estarás invirtiendo en DeFi a través de la blockchain más utilizada para proyectos DeFi.
Entre los proyectos DeFi coins más conocidos figuran:
- FightOut.
- DeFi Coin.
- Uniswap.
- Decentraland.
- Aave.
- Compound.
- Fanton.
- The Graph.
- Dai.
- Avalanche.
En la página de CoinMarketCap puedes consultar los principales tokens Defi del mercado.
Para comprar directamente en Tokens DeFi necesitarás crear una cuenta en un exchange de criptodivisas como Binance o Coinbase o de un exchange descentralizado (DEX) como Uniswap, Curve o Apex Pro.
También puedes usar un bróker que opere con criptodivisas, aunque en muchos casos puedes no estar comprando directamente el token sino invirtiendo a través de productos derivados como contratos por diferencias.
Realizar operaciones financieras
El mundo DeFi también te brinda la posibilidad de que te conviertas en proveedor de servicios y pueda generar rendimientos por tus criptos.
Tienes la posibilidad de ofrecer préstamos en plataformas como Compound o Aave. También puedes pedir prestado para invertir en otros proyectos, poner las criptomonedas en staking u cualquier otra operación que te produzca un rendimiento mayor que el interés cobrado por el préstamo.
En realidad, es lo que se conoce como el Money Lego: tienes la oportunidad de construir tu sistema financiero a base de préstamos, staking, yield farming y otros servicios DeFi.
Invertir en índices DeFi
Si investigar proyectos DeFi no es lo tuyo, también existen índices que agrupan los más importantes, como el DEFI Composite Index de Binance, el DeFi++ o DeFi Index Pie.
Existen incluso ETFs o fondos cotizados que invierten en finanzas descentralizadas como el Hashdex DeFi Index ETF y, por supuesto, fondos de inversión especializados como Coin Sets o Imantia Sandbox.
Generar intereses en criptomonedas en DeFi
Quienes ya disponen de criptomonedas pueden ir un paso más allá y obtener un rendimiento por sus criptoactivos a través del staking o yield farming.
El staking consiste básicamente en bloquear las criptomonedas que tienes para actualizar la cadena de bloques y recibir a cambio una recompensa. Esta es una estrategia muy utilizada para quienes invierten a largo plazo en DeFi y criptomonedas y quieren obtener un rendimiento adicional por sus activos.
Hoy en día la mayoría de grandes Exchanges permiten realizar staking y otras fórmulas para rentabilizar los criptoactivos que tengas en cartera.
Consejos para invertir en criptodivisas
La parte más importante de la inversión DeFi no tiene que ver con el exchange o la plataforma que escojas. Esta es importante como hemos visto por casos como Celsius, Genesis, BlockFi o FTX, pero todavía lo es más saber analizar en qué proyectos y protocolos inviertes. Y es que todo inversor cripto recuerda fiascos como el de Luna Terra.
¿Qué puedes hacer protegerte de estafas y scams? Lo primero es estudiar e investigar. Empieza por empaparte de cómo funciona el ecosistema blockchain y cripto. Así podrás afrontar con garantías el siguiente paso: investigar cada proyecto.
Detrás de cada token y de cada criptodivisa hay un proyecto. Este proyecto es el que marcará el futuro de la criptomoneda: ¿qué es lo que hace? ¿Qué necesidad o servicio cubre? ¿Cuál es su propuesta de valor? ¿Qué rentabilidad promete? ¿Quién está detrás? Como ves, nada tan diferente del análisis de una empresa.
Además de estas preguntas, hay herramientas e indicadores que puedes usar para analizar la solvencia del token. Por ejemplo, con Dextools puedes analizar las transacciones dentro de la cadena de Ethereum y Binance Smart Chain. Esto te dará información sobre las operaciones con el token y el interés que despierta.
A estos se unen indicadores como la liquidez del token, que mide lo fácil que es comprar y vender el activo. Herramientas como Unicrypt puede ayudarte a buscar el dato.
También es importante revisar el valor total bloqueado o TVL, que mide la cantidad de dinero invertido en el protocolo y es un indicador sobre su salud, igual que la capitalización de mercado, que puedes consultar en CoinMarketCap.
Al final, se trata de invertir sabiendo en dónde pones tu dinero, igual que harías al invertir en cualquier acción. Invertir en DeFi tiene sus riesgos, pero también te ofrece una gran cantidad de oportunidades que no te ofrece el sistema financiero tradicional.
