En los últimos meses, el mercado de las criptomonedas se ha enfrentado a fuertes polémicas que han llevado a muchos inversores a desconfiar del dinero digital como inversión. Y es lógico, si tenemos en cuenta lo sucedido con grandes compañías como FTX, proyectos como Terra Luna, o sospechas como las que rodean a MundoCrypto.
El problema, sin embargo, no es el concepto de criptomonedas en sí mismo, sino cómo algunos han querido aprovechar los excesos de este mercado para lucrarse a costa de los inversores.
Las consecuencias de las estafas vividas, hacen que muchas personas interesadas en invertir en criptomonedas, encuentren pocas alternativas seguras para hacerlo, lo que inevitablemente penaliza a estos activos.
Sin embargo, si eres de los que siguen confiando en la blockchain como una alternativa de futuro, y piensas que el mercado cripto merece la pena, no desesperes: todavía quedan opciones fiables con las que añadir criptomonedas a tu cartera de inversión.
¿Qué son exactamente los ETF cryptos?
Los ETFs, como probablemente ya sabrás, son fondos cotizados. En concreto, se trata de fondos de inversión que se compran y venden en la bolsa, al igual que las acciones por lo que, a través de ellos, las rentabilidades pueden ser más elevadas.
Estos ETFs, al igual que cualquier fondo de inversión, serían como cestas que reúnen distintos activos de un mismo mercado, replicando así su comportamiento. Los hay de materias primas, de índices como el del SP500, de renta fija…
¿Existen los ETFs de criptomonedas?
Al igual que con el resto de los mercados, también existen ETFs de criptomonedas con los cuales puedes invertir parte de tu cartera en monedas digitales. De forma que con una única inversión, estés diversificando tu cartera con múltiples criptomonedas que reúna el ETF.
Invertir a través de uno de estos fondos implica hacerlo de manera indirecta en el mercado cripto.
Tipos de ETFs de criptomonedas
No todos los fondos cotizados de criptomonedas son iguales. Algunos se centran en un único activo como Bitcoin o Ethereum. Otros, buscan replicar el comportamiento del mercado adquiriendo las criptomonedas de mayor capitalización. Hay, por otro lado, ETFs de criptomonedas que invierten en ellas de manera indirecta.
Teniendo en cuenta cómo funcionan los distintos fondos cotizados, podríamos destacar los siguientes:
- ETFs con una sola criptomoneda: son aquellos fondos cotizados que poseen una sola moneda digital. Tienen la ventaja de ser una forma segura y regulada de invertir en una criptodivisa, y la desventaja de tener más riesgo al estar menos diversificados.
- ETFs con varias criptomonedas: estos, cuentan en su cartera con varias criptodivisas, generalmente aquellas con más capitalización bursátil o más proyección de futuro.
- ETFs de empresas que invierten en criptomonedas: como se indica, estos fondos cotizados no poseen directamente las criptodivisas, sino que están formados por acciones de empresas que invierten en este mercado. Son una forma de invertir en cripto indirectamente.
- ETFs de CFDs de criptomonedas: los CFDs o contratos por diferencias son derivados financieros, un producto de inversión más arriesgado ya que requiere apalancarse (es decir, endeudarse). Su principal ventaja es que, a pesar de tener más riesgo, los beneficios pueden ser mayores.
Ventajas y desventajas de invertir en ETFs de criptomonedas
Al comenzar este artículo, mencionábamos las polémicas que ha sufrido el mercado cripto debido a múltiples estafas y proyectos que no contaban con ningún fundamento. Terra Luna y FTX, el exchange dirigido por Sam Bankman-Fried, son ejemplos de eventos adversos del sector. Todo esto, ha incrementado la desconfianza. Aquí, es donde cobran importancia los ETFs.
Los fondos cotizados son productos que, a diferencia de algunos exchanges y criptodivisas, se encuentran muy regulados por las autoridades financieras de distintos países. Por ejemplo, en España, se puede invertir en estos productos a través de brókers, cuya regulación es sencilla de rastrear.
De hecho, basta con comprobar que uno de estos intermediarios está regulado por la CNMV para saber que se trata de una opción fiable. Por ello, la mayor ventaja de los ETFs es la seguridad que aportan, ya que los brókers que los ofrecen cuentan con un fondo de garantía para el inversor.
Siguiendo este hilo, una de las ventajas de invertir en ETFs de criptomonedas es su diversificación. Como siempre se suele decir: no se deben meter los huevos en la misma cesta. Y es que, al centrarse en este tipo de productos, se mitiga el riesgo al estar apostando por diferentes activos con un mismo producto.
Esto se observa en las rentabilidades acumuladas de la media de los ETFs, con respecto a hacerlo a través de un único activo. La volatilidad se reduce en un 20% y la rentabilidad de largo plazo tiende a estabilizarse. Esto se verá más en el largo plazo, ya que no hay un histórico suficiente como para medir la evolución en un amplio plazo de tiempo de un ETF frente a Bitcoin o Ethereum, por ejemplo.
Las desventajas, por otro lado, no son otras que las asociadas a cualquier producto de inversión que tenga que ver con las criptomonedas. No debemos olvidar que se trata de un mercado volátil, por lo que puede aportarnos grandes beneficios, pero también grandes pérdidas.
Ejemplos de este tipo de ETFs
Una vez claros los tipos de fondos cotizados de criptomonedas, así como las ventajas y desventajas de invertir a través de estos productos, vamos a mencionarte algunos de los más destacados:
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
Este ETF está compuesto por acciones de empresas que invierten en criptodivisas o se dedican a desarrollar tecnología relacionada con la blockchain. Para ser algo más específicos, algunas de las empresas en las que invierte con Mycrostrategy o Coinbase, por ejemplo.
Se trata de un fondo muy diversificado, motivo por el que es una opción interesante para muchos inversores.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Este ETF cotiza en el NYSE, es decir, la bolsa de Nueva York, lo que significa que está aprobado por la SEC (Comisión de la Bolsa de Valores de EEUU). Se trata de un fondo cotizado centrado únicamente en Bitcoin.
21Shares Bitwise Select 10 ETP
Este fondo cotizado cuenta con las 10 criptodivisas que tienen la mayor capitalización bursátil del mercado, aunque en distintas cantidades. En estos momentos, el 90% de este ETF está invertido en Bitcoin y Ethereum.
Purpose Bitcoin ETF
Se trata de otro ETF de Bitcoin, que permite estar invertido en la criptodivisa sin tener que poseerla directamente y guardarla en una billetera. Su curiosidad radica en que fue el primer ETF de Bitcoin del mundo, por lo que ya cuenta con cierto recorrido.
Sin embargo, el hecho de que no cuente con activos más allá de Bitcoin, hace que sea más volátil y arriesgado, ya que no está diversificado.
