¿A veces no te gustaría tener una bola de cristal que predijera los movimientos del mercado? Aunque sabemos que no existe una solución mágica, las medias móviles podrían ser una herramienta muy valiosa para ello.
En este artículo, vamos a descubrir qué son las medias móviles, cuántos tipos hay, cómo podemos calcular una media móvil y qué estrategias de trading podemos llevar a cabo con estos indicadores técnicos.
¿Qué son las medias móviles en el trading?
La media móvil es una herramienta importante en el análisis técnico, ya que ayuda a filtrar el ruido de las fluctuaciones aleatorias que existen en el mercado.
Como su nombre indica, se trata de un promedio de precios durante un período temporal específico, creando así una línea de tendencia.
Por esta razón, se trata de un indicador que ayuda a detectar las tendencias y sus cambios en diversos activos financieros que cotizan en un mercado, como acciones, índices bursátiles, divisas, materias primas e incluso criptomonedas. Cuanto más inclinada sea la pendiente de la media, más poderosa será la tendencia.
Las medias móviles se adaptan a diferentes períodos de tiempo y sirven como una especie de guía: cuando los precios suben, puede actuar como un respaldo (soporte) y, cuando bajan, se convierte en un obstáculo (resistencia).
En el mercado de valores, se suelen utilizar medias móviles de 50 o 200 días para definir las tendencias de largo y corto plazo y prever hacia dónde se dirige el mercado.
Tipos de medias móviles
Cuando se van a usar medias móviles en el trading, generalmente se suelen utilizar tres tipos principales:
- Media Móvil Simple (SMA): Simplemente calcula el promedio de un conjunto de datos para obtener una visión general. La media móvil simple se obtiene sumando los precios de los últimos n períodos y luego dividiendo esa suma por el número de períodos considerados, representado por «n». Es decir, si estamos calculando la SMA para un período de, por ejemplo, 10 días, «n» sería 10, y la fórmula sería la suma de los precios de esos 10 días dividida por 10.
- Media Móvil Ponderada (WMA): La media móvil ponderada da más importancia a los datos recientes. A diferencia de la SMA, la WMA asigna diferentes grados de importancia a cada punto de datos, dándole más peso a los últimos períodos temporales. Esto la hace más sensible a cambios recientes y es más útil para seguir tendencias.
- Media Móvil Exponencial (EMA): La media móvil exponencial le da aún más importancia a los datos más recientes. Esto significa que reacciona más rápidamente a los cambios de precio recientes. A veces se la llama «ponderada exponencialmente». Su cálculo es un poco más complejo, pero su capacidad para captar cambios rápidos la hace muy valiosa cuando el mercado se encuentra en franca tendencia (alcista o bajista).
¿Cómo se calcula una media móvil?
Cómo hemos mencionado anteriormente, el objetivo de calcular la media móvil (MM) es entender las tendencias de conjuntos de datos. Por tanto, la fórmula de la MM consiste en sumar números del conjunto y dividirlos por la cantidad total de valores.
Esta técnica nos da una visión general de hacia dónde se dirige el mercado, siendo útil tanto para pronósticos a largo como a corto plazo. Si quieres calcular la MM para un período específico, como cinco años, suma los números de ese período y luego divide por cinco.
La media móvil es como encontrar el valor «medio» de un conjunto, pero aquí lo haces múltiples veces para distintos subconjuntos de datos. Esta versatilidad la convierte en una gran herramienta para entender y anticipar los movimientos del mercado.
Por ejemplo, vamos a suponer que estamos siguiendo la tendencia de un índice durante diez días. En el día inicial, la posición de cierre es de 830,20 €, y al día siguiente, alcanza los 832,80 €. Luego, sumamos las posiciones de cierre de los ocho días consecutivos, dividimos por diez, y obtenemos una Media Móvil de 837,40 €.
Ahora, al día siguiente, excluimos el primer día y comenzamos con la posición de cierre del día 2. Sumamos las posiciones de cierre de los nueve días siguientes, dividimos por diez, y calculamos una nueva Media Móvil de 840,10 €. Este procedimiento se repite cada día a lo largo de un periodo más extenso, generando una representación de la tendencia.
En todo caso, las plataformas electrónicas de trading e inversión ya realizan los cálculos por ti y dejan plasmada la media móvil en el gráfico de cotizaciones. Únicamente tienes que indicar la visualización de este indicador técnico, elegir el tipo de media móvil y determinar el período temporal.
¿Cómo se utilizan las medias móviles?
Las medias móviles se pueden utilizar de diferentes maneras. Algunas estrategias de trading con medias móviles que podemos emplear pueden ser las siguientes.
Cruce entre el precio y la media
Se trata de uno de los sistemas de trading más clásicos y simplemente consiste en seleccionar una media móvil con un período de tiempo que funcione bien en un determinado mercado. Es decir, que actúe como soporte en momentos alcistas y resistencia en tendencia bajista.
Una vez seleccionada la MM correspondiente, únicamente hay que atender a si el precio logra superar la media móvil.
Cuando la ruptura se produzca al alza, ofrecerá una señal de compra. Si, por el contrario, el precio cruza la media móvil a la baja, indica una ruptura bajista. En un gráfico de cotizaciones se vería del siguiente modo (observa como el precio cruza primero por debajo de la SMA de 200 períodos y se inicia la tendencia bajista, cuando posteriormente cruza al alza se produce un cambio y comienza una fase alcista).
Muchos operadores utilizan esta estrategia en conjunto con cualquier otro indicador de análisis técnico que actúe de filtro, puesto que las medias móviles tienden a ofrecer señales confusas cuando el mercado no se encuentra en una fase tendencial.
Trading de tendencias con múltiples medias
Cuando un mercado muestra una tendencia clara, se puede observar un patrón ordenado en relación con las medias móviles. En una tendencia alcista, los precios tienden a negociarse por debajo de la SMA a corto plazo, mientras que las medias a medio y largo plazo se sitúan por encima.
En cambio, en una tendencia bajista, esta disposición se invierte: los precios se sitúan por debajo de las medias a corto plazo y por encima de las medias a medio y largo plazo.
Esta estructura ordenada proporciona un enfoque y señales para operar con la tendencia del mercado, permitiendo identificar momentos para comprar en una tendencia alcista o vender en una tendencia bajista cerca de la media móvil más cercana (valga la redundancia).
En un gráfico se puedo ver representada de la siguiente manera.
Cruce Dorado/Cruce de la muerte
El cruce de medias móviles es una táctica donde una SMA a corto plazo cruza una SMA a más largo plazo, generando señales de compra o venta.
El «cruce de la muerte» se produce cuando la SMA de 50 días cae por debajo de la SMA de 200 días, indicando una posible venta. En el siguiente gráfico vemos un ejemplo de cruce de la muerte.
Fuente: TradingView
Por otro lado, el «cruce dorado» sugiere una señal alcista cuando la SMA de 50 días supera a la SMA de 200 días.
Un ejemplo de un cruce dorado se ve así en el gráfico de cotizaciones.
Fuente: TradingView
Reversión de la media con bandas de Bollinger
Esta estrategia incorpora las bandas de Bollinger con la SMA de 20 días en el centro. Aunque la tendencia del mercado puede ser evidente, según esta táctica, el precio a menudo regresa a la media antes de continuar en la dirección de la tendencia. La banda media de Bollinger (SMA de 20 días) sirve como soporte o resistencia, ofreciendo puntos clave para decisiones de compra y venta.
Las bandas de Bollinger son como una especie de «cerco» alrededor del precio de una acción. Este cerco está formado por dos líneas, una arriba y otra abajo, que rodean a una línea central. La línea central representa un promedio del precio.
La banda superior se calcula sumando dos veces la desviación estándar a la banda media. Piensa en ello como si estuvieras estirando la cuerda hacia arriba.
La banda inferior, por otro lado, es como si estuvieras estirando la cuerda hacia abajo, y para eso, restas dos veces la desviación estándar a la banda media.
Así, estas bandas actúan como límites para el precio, ayudándote a ver cuándo podría estar muy alto o muy bajo.
Conclusiones
En resumen, las medias móviles son una pieza fundamental en el análisis técnico del mercado financiero. Además, son fáciles de interpretar y de utilizar.
Al suavizar la acción del precio y destacar tendencias, estos indicadores ofrecen una información muy valiosa para los traders. Ya sea utilizando medias móviles simples, ponderadas o exponenciales, la versatilidad de estas fórmulas se traduce en estrategias que se adaptan a diferentes estilos de trading.
Ahora bien, debes tener presente que como mejor funcionan las medias móviles es cuando el mercado está en tendencia. Suelen ofrecer señales poco fiables ante la falta de una dirección (cuando el mercado se mueve en rango).
Por lo tanto, al comprender cómo funcionan las medias móviles y al implementar estrategias, los inversores pueden tomar decisiones más informadas y anticiparse a los movimientos del mercado. En definitiva, estas herramientas son unas grandes aliadas en la búsqueda de un análisis financiero más preciso y fundamentado.
