¿Alguna vez te has preguntado cómo afectan los tipos de interés en tus inversiones y en tus finanzas personales? Los tipos de interés, aunque a menudo pasan desapercibidos en nuestra rutina diaria, son como hilos invisibles que tejen la economía, influenciando desde el coste de un préstamo hasta el rendimiento de nuestros ahorros.
En este artículo, vas a descubrir qué son los tipos de interés, qué tipos existen, a cuánto está el tipo de interés, porqué suben los tipos de interés y qué consecuencias tiene esta subida.
¿Qué son los tipos de interés?
Los tipos de interés son indicadores financieros que representan el costo del dinero, tanto en un préstamo como el rendimiento generado por una inversión o el propio ahorro.
En el caso de los préstamos, el tipo de interés es el porcentaje que el prestatario debe pagar al prestamista por el uso del capital.
Para los ahorradores, el tipo de interés es el porcentaje que reciben como ganancia por depositar su dinero en una cuenta de ahorros o inversión.
Los tipos de interés son variables y los determinan los bancos centrales y, en última instancia, el propio mercado. Sus cambios pueden influir en la economía global y en las decisiones financieras individuales.
¿Cuáles son los tipos de interés oficiales del BCE?
Los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo (BCE) son una pieza clave en la estrategia para mantener la estabilidad de precios en la zona euro. Son un instrumento para guíar el rumbo de la economía, afectando los costos de financiación para gobiernos, empresas y hogares, así como la rentabilidad de diferentes formas de ahorro.
El BCE establece tres tipos de interés:
- Operaciones Principales de Financiación (MRO): este tipo determina el costo al que los bancos pueden acceder a la financiación semanalmente del BCE. Es el peaje mínimo que pagan los bancos para obtener liquidez a corto plazo.
- Facilidad de depósito: aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Este tipo establece el interés que los bancos ganan por depositar su dinero en el BCE.
- Facilidad marginal de crédito: este tipo es como el prestamista de último recurso del BCE. Marca el interés al que los bancos pueden pedir prestado dinero de emergencia al BCE por un día.
En función del tipo de interés oficial, al cual pueden financiarse las instituciones financieras, se determinan los demás. Es decir, si el tipo de interés oficial sube, lo más lógico es que los bancos aumenten la tasa a pagar en los préstamos que conceden a sus clientes.
¿Qué tipos de interés hay?
Existen dos formas de calcular los tipos de interés, según el banco central español:
- Tipo de interés fijo: este tipo de interés permanece constante a lo largo de toda la duración del préstamo. No está sujeto a cambios, independientemente de las fluctuaciones en los mercados financieros. Esto proporciona estabilidad al prestatario, ya que sabe exactamente cuánto pagará en cada cuota y evita sorpresas desagradables.
- Tipo de interés variable: en contraste, el tipo de interés variable puede cambiar durante el plazo del préstamo. Se calcula en función de otra tasa o índice, como la inflación, la tasa fijada por un banco central o un índice de referencia como el Euribor. Esto significa que el cliente no sabe con certeza cuánto pagará en intereses en un futuro, ni el costo total del préstamo. Los cambios en el tipo de interés variable pueden llevar a fluctuaciones en los pagos mensuales de los préstamos.
¿A cuánto está el tipo de interés?
En la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), celebrada el 7 de marzo de 2024, se confirmó que los tipos de interés se mantendrían sin cambios (en un 4,50%). Esta decisión se produce después de una serie de ajustes durante el año anterior, que vieron un aumento gradual de los tipos de interés.
En julio de 2022, el BCE comenzó un programa de aumento de los tipos de interés por primera vez en 11 años, con el objetivo de frenar la inflación.
A lo largo de ese año, se registraron tres aumentos adicionales, elevando los tipos al 2,50%. Durante los primeros meses de 2023, los tipos siguieron aumentando, alcanzando un máximo del 4,50% en septiembre de ese año.
La decisión de mantener los tipos de interés sin cambios en la última reunión refleja la cautela del BCE en medio de un entorno económico complejo. Si bien se ha observado un crecimiento económico sólido, persisten preocupaciones sobre la inflación y la estabilidad financiera.
En el siguiente gráfico puedes observar cómo evolucionan los tipos de interés a lo largo del tiempo.
Previsión de tipos de interés
Las previsiones sobre los tipos de interés en la Eurozona muestran diferentes posibilidades y estrategias para los inversores. Se espera que los tipos de interés comiencen a descender desde la tasa del 4,50%, pero quizás no tan rápido ni tanto como se pensaba originalmente.
En un análisis reciente, se han considerado tres posibles escenarios para el próximo ajuste del Banco Central Europeo (BCE). Cada uno tiene una probabilidad asignada, basada en varios factores económicos y de mercado que podrían influir en la decisión del BCE. El escenario más probable es que los tipos de interés bajen septiembre de 2024, antes de lo previsto. Esto se debe a que el BCE tendrá más información disponible en ese momento, como los datos salariales del segundo trimestre de 2024 y las decisiones de la Reserva Federal en julio.
Aunque septiembre es la predicción principal, no se descarta la posibilidad de que los recortes se adelanten.
¿Por qué suben los tipos de interés?
Los tipos de interés pueden subir por una variedad de razones, y entender estos motivos es esencial para comprender cómo afectan a la economía en general y a nuestras finanzas personales en particular. Llos tipos de interés pueden aumentar por razones como:
- Oferta y demanda: la ley básica de la oferta y la demanda también se aplica al mercado de préstamos y financiamiento. Cuando la demanda de préstamos es alta y la oferta de fondos es limitada, los prestamistas pueden aumentar los tipos de interés para equilibrar la oferta y la demanda.
- Políticas monetarias: los bancos centrales, como el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), pueden aumentar los tipos de interés oficiales en respuesta a la inflación, el crecimiento económico o para controlar la oferta de dinero en la economía. Un aumento en los tipos de interés oficiales puede conducir a un aumento en los tipos de interés bancarios en general.
- Inflación: cuando la inflación aumenta, los bancos centrales pueden aumentar los tipos de interés para frenar el gasto y enfriar la economía. Esto puede ayudar a evitar que los precios suban demasiado rápido y mantener la estabilidad económica a largo plazo.
- Prima de riesgo: la prima de riesgo es el costo adicional que los prestamistas exigen para compensar el riesgo de impago. Si hay preocupaciones sobre la solidez de la economía o la estabilidad financiera de un país, los prestamistas pueden exigir tipos de interés más altos para prestar su dinero.
Consecuencias de la subida del tipo de interés
La subida de los tipos de interés puede tener un impacto significativo en tu vida financiera de diversas formas:
- Hipotecas más costosas: si estás pensando en comprar una vivienda o ya tienes una hipoteca variable, es probable que sientas el efecto de la subida de los tipos de interés. Esto se traduce en cuotas mensuales más altas, ya que el interés que pagas por tu préstamo hipotecario aumenta.
- Ahorros más rentables: por otro lado, si tienes ahorros depositados en cuentas bancarias o productos de ahorro, como depósitos a plazo fijo, es posible que notes un cambio positivo. Antes, con los tipos de interés cercanos al 0%, los bancos no ofrecían mucha rentabilidad a tus ahorros. Sin embargo, con la subida de los tipos, es probable que ahora puedas obtener intereses más altos por tus ahorros, lo que podría ayudarte a hacer crecer tu dinero de manera más efectiva.
- Estabilidad en los precios: la subida de los tipos de interés puede contribuir a mantener la estabilidad de los precios en la economía. Esto se debe a que las empresas, al enfrentarse a costos de financiación más altos, pueden ser más reacias a aumentar los precios de sus productos y servicios. Como resultado, es posible que observes una moderación en el aumento de los precios de los bienes y servicios que consumes habitualmente.
