Puede que el término pump and dump te suene a chino (a inglés más bien), pero es fácil que reconozcas el modus operandi de esta estafa bursátil que busca manipular los precios y, por supuesto, hacer ganar dinero a quienes la impulsan.
A continuación, te mostramos en qué consiste esta operación y cómo puedes detectarla. La clave es sencilla: desconfía de todo aquello que te prometa altas rentabilidades en un corto espacio de tiempo.
¿Qué es el pump and dump?
La traducción literal de pump and dump es “inflar y tirar” y en eso consiste precisamente la estafa: busca que el precio de un activo suba para vender en el punto álgido y así recoger beneficios.
¿Y no es eso lo que buscan todos los inversores? ¿No está bien que el activo aumente de valor?
Efectivamente. Pero la diferencia radica en que este esquema lo hace de forma deshonesta, sobre activos que no tienen valor real y normalmente engañando al pequeño inversor con falsas promesas de rentabilidad.
El mundo de las criptomonedas es muy prolífico para esquemas pump & dump porque son activos con un valor muy reducido, existen muchas personas jóvenes que quieren hacer dinero rápido y que se comunican a través de canales digitales (Telegram, por ejemplo)
Cómo funciona un esquema pump and dump
La mejor forma de entender en qué consiste un pump and dump es ver cómo se generan estas estafas y los pasos que siguen sus creadores.
Para poner en marcha este timo financiero solo hace falta que se cumplan dos premisas:
- Contar con un activo financiero asequible y con una capitalización de mercado limitada. Es decir, cuyo precio de mercado se pueda mover fácilmente con poco dinero. Por ejemplo, para conseguir que el precio de Bitcoin se mueva unos pocos puntos hace falta mucho dinero, ya que su capitalización de mercado es de 550.000 millones de dólares. Sin embargo, una criptomoneda como Everdome tiene una capitalización de mercado de 21 millones de dólares. La cantidad de dinero que hace falta para mover el precio y que suba es mucho menor.
- Dinero suficiente como para mover el precio del activo al alza hasta un punto determinado y cree un efecto llamada o un efecto FOMO (Fear of Missing Out).
El segundo punto es el más complicado de conseguir y dónde reside realmente la estafa, que no deja de ser el típico esquema Ponzi. ¿Cómo consigue el estafador ese capital que necesita?
Engatusando a otros inversores para que inviertan con él. Todo esto se mueve normalmente por grupos privados, donde se captan a inversores incautos con la promesa de obtener una alta rentabilidad en poco tiempo.
En otras palabras, le cuentan a la víctima que van a hacer un pump & dump, solo que él no sabe que se lo van a hacer a él. ¿Por qué? Porque normalmente el estafador ha comprado el activo mucho antes y a un precio inferior que el resto de personas a las que invita a invertir.
Así es como se crea una estafa pump & dump:
- Buscas un activo que reúna los requisitos que hemos visto: precio asequible y capitalización de mercado accesible (poca liquidez).
- Comprar el activo en cuestión.
- Llevar a cabo un plan de marketing o crear un grupo para hacer el pum and dump ficticio.
- Esperas a que todo el mundo del grupo compre (normalmente se hace al mismo tiempo).
- Vendes el activo y recoges tus ganancias (recuerda que un gran volumen de venta impulsa el precio a la baja).
- Volver a empezar con otro activo.
En eso consiste la estafa pump and dump, donde con suerte los estafados podrán perder poco dinero si se dan cuenta pronto del engaño. Incluso pueden ganar algo si consiguen generar suficiente impulso real como para que otros inversores entren de forma orgánica en un corto espacio de tiempo.
Dos ejemplos de este tipo de estafas
Las estafas pump and dump han proliferado gracias a las nuevas tecnologías de la comunicación, pero no son nuevas. En realidad, era lo que antes se hacía con información privilegiada, después con campañas de marketing y ahora con redes sociales y grupos privados.
Un ejemplo de los más conocidos lo protagonizó Enron en 2001. Varios de sus directivos pusieron en marcha diferentes tácticas de marketing y comunicación, incluido el filtrar información falsa a analistas de mercado para subir el precio de las acciones y así poder vender los títulos que tenían antes de la quiebra.
Este sería un caso de ‘alto pump & dump’. A decir verdad, de los que tienes que preocuparte son más mundanos y no incluyen información privilegiada, solo promesas de ganancias estratosféricas e irreales, las cuales normalmente te llegarán directamente a tus cuentas en redes sociales.
El segundo ejemplo muy diferente y es posible que te suene: fue lo que hicieron los usuarios del grupo de Reddit WallStreetBeets con GameStop.
¿Qué hicieron? Se aliaron para hacer crecer el precio de una acción, con la diferencia de que en este caso el objetivo no era ganar dinero o estafar a nadie. Su meta – y lo que consiguieron – fue evitar la quiebra de la empresa para forzar la mano de los grandes fondos de inversión que tenían posiciones cortas.
Es decir, los fondos habían apostado dinero a que la empresa quebraría. Como no lo hizo, sus pérdidas fueron millonarias.
Cómo puedes saber si estás ante una estafa pump and dump
Que te propongan entrar en un grupo para hacer crecer el precio de una acción o criptomoneda ya es motivo de alarma. Si lo hacen y estás dispuesto a participar en este esquema, te expones a ser la víctima porque nunca sabes cuándo han comprado el resto de componentes.
Otra señal a las que puedes estar atento es si el creador del grupo asegura haber comprado (o que va a invertir) una suma desproporcionada de dinero. Si el volumen antes de la hora del “pumpeo” es inusualmente alto, también es probable que vayas a ser víctima de una estafa.
En cualquier caso, la mejor forma de prevenir es no participar en este tipo de operaciones y si te recomiendan una acción, criptomoneda o cualquier activo, investigarlo bien por tu cuenta antes de comprar. El pump and dump es una estafa financiera antigua, sólo que ahora se realiza de un modo sencillo gracias a las tecnologías de comunicación.
