¿Te gustaría conocer cuáles son los mejores fondos indexados para invertir en 2024? A continuación, te mostramos un ranking con 7 productos que destacan por su buen comportamiento en los últimos 5 años, pertenecen a firmas con un prestigio indiscutible y Morningstar (una de las principales casas de análisis de fondos de inversión) tiene en alta estima.
Debido a que los fondos indexados se han convertido en una de las opciones de inversión a largo plazo más populares, también te mostramos al final los principales criterios a seguir para que seleccionar los mejores sin que te resulte una tarea desalentadora.
NOTA: recuerda que rendimientos pasados no garantizan rentabilidades futuras.
Los fondos indexados más rentables en los últimos 5 años
Como decíamos en la introducción, no sólo tomamos en consideración la rentabilidad en los últimos 5 años para determinar cuáles son los mejores fondos de inversión. Tamibén es preciso que cumplan unos criterios de calidad. Así pues, únicamente hemos seleccionado aquellos que tienen una calificación Morningstar de 5 estrellas (la máxima otorgada).
Morningstar asigna las estrellas en función de 3 factores (y los clasifica en relación a otros fondos de su misma categoría):
- Rentabiliad.
- Riesgo.
- Comisiones.
Así pues, en la siguiente tabla puedes encontrar el ranking de los que pueden conseiderarse los fondos de inversión indexados más rentables en el medio plazo y mejor valorados por Morningstar.
| Fondo indexado | Índice de referencia (Benchmark) | Rentabilidad anualizada en los últimos 5 años | Comisiones (Ratio de Gastos Corrientes) |
|---|---|---|---|
| Amundi S&P 500 ESG | S&P 500 ESG | 16,19% | 0,13% |
| iShares US Index Fund | S&P 500 | 15,52% | 0,01% |
| Amundi MSCI World Climate Transition CTB | MSCI World Climate Change CTB Select Index | 13,63% | 0,15% |
| State Street World ESG Index Equity Fund | MSCI World ESG Universal Index | 13,51% | 0,06% |
| iShares Developed World ESG Screened Index Fund | MSCI World ESG Screened Index | 13,20% | 0,02% |
| BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series 5% Capped Track Privilege Capitalisation | MSCI World SRI S-Series PAB 5 % Capped Index | 12,74% | 0,25% |
| iShares Developed World Index Fund | MSCI World Index | 12,42% | 0,16% |
Amundi S&P 500 ESG
El ranking de los mejores fondos indexados para invertir en 2024 comienza por un producto que que permite la inversión siguiendo criterios mediambientales, sociales y de buen gobierno corporativo: el Amundi S&P 500 ESG.
Se trata de un fondo de Amundi, la mayor gestora europea por volumen de activos y que tiene como objetivo reproducir el comportamiento del S&P 500 ESG.
El S&P 500 ESG es un índice que toma como matriz el propio Standard & Poor ‘s 500. Es decir, está basado en el mercado bursátil de Estados Unidos, pero aplica sobre él un filtro y excluye aquellas acciones de empresas que no adoptan criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés). Por consiguiente, el Amundi S&P 500 ESG es un fondo socialmente responsable.
Lo curioso es que este fondo de inversión ha obtenido un mejor rendimiento que aquellos indexados al S&P 500 (el índice matriz). Lo cual indica que las empresas con un enfoque ESG estan presentando una mejor rentabilidad.
iShares US Index Fund
iShares es la plataforma de gestión pasiva de BlackRock, la gestora con mayor tamaño que existe por volumen de activos bajo gestión. No podían faltar algunos de sus productos entre los fondos indexados con mayor rentabilidad, puesto que tiene una gran presencia en el mercado.
En este caso, nos presenta al que podríamos llamar como el mejor fondo indexado al S&P 500: el iShares US Index Fund.
La renta variable americana ha mostrado un fuerte crecimiento durante el pasado 2023 (con una subida cercana al 24%). Sin embargo, otros fondos indexados al S&P 500 no se encuentran en este ranking debido a que no ostentan las 5 estrellas Morningstar. No se trata del más rentable en los úlitmos 5 años, pero sí el que presenta mejor relación entre rentabilidad, riesgo y comisiones.
Cabe la pena destacar que este fondo puede componer su cartera tanto con acciones físicas como con futuros sobre el S&P500. De hecho, también puede invertir en otros fondos.
Amundi MSCI World Climate Transition CTB
Amundi vuelve a ser la protagonista. En esta ocasión debido a un fondo indexado al MSCI World Climate Change CTB Select Index: un índice basado en el MSCI World (el cual toma los valores de mediana y gran capitalización bursátil de 23 mercados desarrollados de todo el mundo), pero con un filtro para que sólo se tenga exposición a aquellas acciones de empresas relacionadas con la transción climática.
El índice también excluye acciones de empresas que obtengan ingresos procedente de productos de tabaco y generación de energía térmica basada en el carbón.
Así pues, el Amundi MSCI World Climate Transition CTB es un fondo sostenible e invierte directamente en las acciones que componen el índice de referencia en una proporción lo más cercana posible para minimizar el tracking error (más abajo te explicamos en qué consiste este indicador).
State Street World ESG Index Equity Fund
Continuamos con otro fondo ESG (con criterios socialmente responsables), pero ahora viene de la mano de otra gestora de primer nivel: State Street Global Advisors (sí, en efecto, se trata de la gestora responsable de los famosos ETFs «Spiders»; SPDR).
El State Street World ESG Index Equity Fund toma como referencia el MSCI World ESG Universal Index, el cual, como podrás imaginar, toma como base al MSCI World (es el índice matriz) y aplica un filtro para seleccionar aquellas empresas que tienen un perfil ESG sólido y una tendencia positiva hacia la mejora de dicho perfil.
Debido a que se trata de un Benckmark amplio, uno de sus principales objetivos es minimizar la diferencia que pueda existir entre el la rentabilidad del fondo y el índice de referencia.
Además, el State Street World ESG Index Equity puede invertir en derivados financieros para una gestión eficaz; así como en otros valores que no pertenezcan al índice pero que reflejen rigurosamente sus caracerísticas de riesgo y distribución. También puede invertir en otros fondos.
iShares Developed World ESG Screened Index Fund
Puede parecer que el iShares Developed World ESG Screened Index también tiene como objetivo replicar al índice que hemos tratado anteriormente, pero no es así. En realidad, este fondo toma como referencia el MSCI World ESG Screened Index.
Si bien, se trata de un selectivo parecido, puesto que también lo construye MSCI Inc y también tiene como matriz el MSCI World. Sin embargo, presenta una diferencia: este índice excluye aquellas empresa asociadas a negocios controvertidos (armamento, tabaco, aceite de palma, petróleo, gas, carbón, etc). Es decir, la cartera queda configurada por exclusión. Se trata de un criterio diferente.
No obstante, el resultado no es muy distinto. En la práctica se trata de un índice basado en criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG). Por lo tanto, el iShares Developed World ESG Screened Index es un fondo socialmente responsable.
Como suele ser habitual en los fondos indexados que toman como referencia índices tan amplios, el gestor construye su cartera tomando una muestra representativa de los componentes. Además, tiene permitido utilizar derivados para lograr una gestión más eficaz.
BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series 5% Capped Track Privilege Capitalisation
BNP Paribas es una de las firmas líderes en Europa en materia de finanzas. La gestora del Grupo (BNP Paribas Asset Management) también tiene en el mercado uno de los mejores fondos indexados en 2024: el BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series 5% Capped Track Privilege Capitalisation.
A decir verdad, también toma como referencia un índice compuesto por MSCI Inc; y también se trata de un índice socialmente responsable. Concretamente, hablamos del MSCI World SRI S-Series PAB 5 % Capped Index y está diseñado para inversores que buscan diversificación. Selecciona las empresas del MSCI World en base a crierios basados con el cambio climático.
Lo cierto es que su composición es compleja (aplica un límite a la ponderación máxima que puede tener una empresa en el índice).
Sin embargo, en términos generales, el BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series 5% Capped Track Privilege Capitalisation es un fondo que te permite invertir en empresas que adoptan medidas para reducir la exposición al carbón y combustibles fósiles.
Quizá por el hecho de que aplica unas mayores comisiones que el resto de los fondos de este ranking, no se encuentra mejor posicionado en cuanto a rentabilidad.
iShares Developed World Index Fund
Después de comprobar cómo varios productos que aplican criterios sostenibles se posicionan entre los mejores fondos indexados para invertir en España, el siguiente y úlitmo producto del ranking es uno que reproduce el comportamiento del MSCI World Index (simplemente). Se trata del índice matriz de los que hemos tratado anteriormente.
Otra vez iShares destaca y se lleva el gato al agua con un fondo de alta calidad (sopesando su rentabilidad, riesgo y comisiones en conjunto) que invierte en este selectivo global.
Poco más podemos decir de este índice, salvo que estácompuesto por unas 1.480 acciones de empresas de mediana y gran capitalización bursátil (pertenecientes a 23 mercados desarrollados). La diversificación está servida.
En todo caso, como hemos comentado anteriormente, es necesario comprobar el tracking error, puesto que es difícil reproducir el comportamiento de índices tan amplios (se suelen tomar muestras en proporción). El gestor peude utilizar derivados para realizar cumplir con su objetivo de un modo más eficaz.
En cualquier caso, con una rentabilidad anualizada en los últimos 5 años del 12,42%, el iShares Developed World Index Fund cierra nuestro ranking de los mejores fondos de inversión indexados 2024. Lo cierto es que echamos de menos que se encuentre presente un producto de Vanguard: la firma de gestión pasvia por excelencia.
¿Cómo elegir un fondo indexado?
Si te preguntas cómo seleccionar los mejores fondos indexados, aunque la respuestas depende de tus objetivos, preferencias y tu perfil de riesgo (también hay fondos indexados de renta fija), los indicadores a los que tienes que prestar atención son los siguientes.
Calidad de la gestora
El prestigio, la solidez y la infraestructura de la entidad gestora que lanza el fondo tiene una gran relevancia.
De hecho, es un factor que los analistas de Morningstar tienen en consideración para elaborar el Rating Analyst (otro tipo de calificación que tiene en cuenta factores cualitativos, no cuantitativos como las estrellas que otorga).
Perfil de inversión
En función de cuál sea tu perfil de riesgo, tus necesidades financieras, objetivos y estrategia, algunos fondos indexados pueden encajar mejor que otros.
Por ejemplo, para llevar a cabo una estrategia DCA (Dollar Cost Averaging), quizá sea conveniente escoger un fondo bien diversificado, como el iShares Developed World Index.
Zona geográfica
Es necesario prestar atención a su índice de referencia y estimar cómo se comportará el mercado.
Por ejemplo, si determinas que la renta variable europea puede tener un mayor crecimiento, puedes aumentar tu exposición a algún fondo indexado a esta zona (como el Vanguard SRI European Stock Fund). Aunque siempre puedes diversificar en fondos indexados globales.
Diseño del fondo
También es preciso atender cómo el gestor replica el comportamiento del índice de referencia.
Básicamente puede invertir directamente en los valores que lo componen, utilizar derivados financieros o llevar a cabo un proceso de muestreo. El riesgo asumido y la fidelidad en el seguimiento del índice dependen de estas cuestiones.
Comisiones
Un factor de suma importancia, puesto que inciden directamente en los rendimientos que puedes obtener.
Cuando se trata de productos de gestión pasiva, la estrategia es sencilla y el trabajo del gestor queda en segundo plano. Por este motivo, deben tener unas comisiones más reducidas que los fondos gestionados de forma activa.
Tracking error
Se trata del porcentaje de desviación del fondo con respecto a su índice de referencia. Cuanto menor sea, significa que el fondo se ajusta más al comportamiento del índice.
En los índices compuestos por una gran cantidad de valores (como el MSCI World Index), suele llevarse a cabo un proceso de muestreo (toman una muestra de acciones que sea representativa del índice de referencia) y puede que afecte a su tracking error.
Mínimo de inversión
Algunos fondos de inversión exigen una inversión mínima inicial. También pueden exigir una cantidad mínima para realizar aportaciones sucesivas.
Tienes que considerar si existe algún tipo de restricción o barrera de entrada al escoger un fondo indexado.
Patrimonio del fondo
El patrimonio de un fondo indexado determina la facilidad que tendrás para deshacer tus posiciones y rotar el capital en caso de caídas en los mercados. Además, este factor también influye en las comisiones del fondo.
En todo caso, cuando un producto es de buena calidad, como en el caso de los mejores fondos indexados 2024, lo lógico es que los inversores aporten capital y contribuyan con el aumento de su patrimonio.
