Pignorar y despignorar es una de las estrategias de inversión más utilizadas por los ricos, aunque en realidad es un modelo abierto a todas las personas (aunque estén lejos de considerarse millonarias). Lo que sucede es que se trata de una estrategia poco conocida.
Cuando la entiendas, verás como no es ni tan complejo ni tan raro. De hecho, se puede resumir en dejar algo como prenda para obtener un préstamo y, posteriormente, liberar esa prenda al liquidar la deuda. Este proceso ofrece ventajas financieras y puede ser una forma efectiva de utilizar tus activos para obtener liquidez sin necesidad de venderlos.
¿Qué significa pignorar?
Pignorar no es más que un término jurídico que expresa el dejar un bien como garantía de pago. Como hemos comentado, se trata de dejar algún activo como prenda, normalmente para conseguir un préstamo. La regulación del contrato de prenda se encuentra en el Código Civil.
Por ejemplo, si quieres solicitar un préstamo en el banco por un importe elevado, puede que la operación no sea viable, a no ser que aportes garantías que aminoren el riesgo del prestamista. En este caso, puedes dejar en prenda (pignorar) el dinero que tienes en un depósito bancario y conseguir que te aprueben el préstamo.
Existen bancos especializados en inversión que ofrecen la posibilidad de pignorar acciones de bolsa a los usuarios, para que puedan conseguir un mayor capital y multiplicar sus ganancias con otras inversiones. Ahora bien, suele ser común que el bien pignorado tenga un valor superior al importe prestado.
En definitiva, lo que caracteriza a la pignoración es que, mientras no termines de devolver el dinero, no podrás retirar ni utilizar el bien. Sin embargo, irá generando intereses durante todo ese tiempo.
¿Qué activos puedes pignorar?
En teoría, puedes pignorar cualquier tipo de bien, desde dinero hasta joyas, pasando por vehículos. Pero también puedes pignorar activos financieros (acciones, bonos, depósitos, etc.) e incluso derechos de crédito.
En función del valor del bien que decidas pignorar, conseguirás más o menos dinero como préstamo. Como es lógico, la mayoría de entidades buscarán que pignores bienes que no pierdan valor con el tiempo, de ahí el uso de joyas u obras de arte.
Por supuesto, también puedes pignorar una vivienda. Se trata de una alternativa a la hipoteca tradicional. La diferencia entre pignorar e hipotecar simplemente es que en una hipoteca tienes la posesión del bien mientras este actúa como garantía. Únicamente perderás la posesión si dejas de pagar al banco y se ve obligado a ejecutar la garantía.
Por otra parte, en la pignoración, el bien pasa a manos del acreedor y no puedes hacer uso de él. No tienes la posesión hasta que el préstamo se amortice, aunque sigues siendo el propietario legítimo (a no ser que, como hemos comentado en el párrafo anterior, el banco deba ejecutar la garantía para solventar un impago).
Ventajas y riesgos de pignorar tus activos
Las ventajas de la pignoración son evidentes: acceso a financiación con un coste más bajo, puesto que la garantía aportada reduce el tipo de interés a pagar. Además, te permite acceder a una mayor cantidad de dinero (por el mismo motivo: existe un bien que garantiza el pago).
Por otra parte, pignorar tu patrimonio también tiene sus riesgos. El primero responde a la pregunta de qué pasa si pignoras un préstamo y dejas de pagarlo.
En ese caso, el banco podrá ejecutar la garantía. Con una vivienda, podrá ponerla a subasta y con un activo financiero como las acciones, tendrá derecho a venderlo para recuperar el importe prestado.
El segundo riesgo es que el valor del bien que has dejado en prenda disminuir y llegar a ser menor que el del préstamo, lo que supondría un problema.
Cuando la garantía baja de valor hasta cierto límite, el banco te puede solicitar que aportes más o la operación se cerrará. Posiblemente incluso se liquiden las posiciones a un precio inferior al de compra y suponga una pérdida para el inversor. Suele darse este caso en los préstamos con pignoración de acciones.
¿Cómo es el proceso de pignorar y despignorar?
Los ricos aprovechan la pignoración y despignoración para hacer que crezca su patrimonio. De hecho, pignorar y despignorar de forma continua es una estrategia que permite obtener dinero para comprar más activos, los cuales generan rentabilidad y extra.
La fórmula básica consiste en pignorar un activo que se sigue revalorizando y utilizar el dinero prestado para invertir en otro con potencial crecimiento.
La forma de pignorar de los ricos incluye también activos inmobiliarios. Es más, la pignoración permite conseguir el capital necesario. Como supondrás, las inversiones en inmuebles exigen un capital inicial considerable. Si pides un préstamo dejando en prenda otros activos, no sólo consigues la cifra requerida, además puedes obtener unas mejores condiciones de financiación.
El funcionamiento básico de “pignorar y despignorar y vuelta a empezar” con inmuebles sería el siguiente:
- Paso 1: pignoras tu dinero, pongamos 1 millón de euros. Puedes ponerlo en un depósito, una cartera de inversión conservadora, fondos monetarios, etc. Tú eliges el activo, aunque sí es recomendable que sea una inversión conservadora (sin mucho riesgo). De hecho, cuanto más arriesgada, menos calidad tiene la garantía y menos dinero podrás conseguir.
- Paso 2: utilizas el dinero del préstamo para comprar uno o varios inmuebles.
- Paso 3: hipotecas el inmueble, tratando de conseguir el máximo dinero posible (generalmente, cuando no se trata de la primera vivienda, los bancos suelen ofrecer entre el 60% o el 70% del valor de tasación del inmueble hipotecado)
- Paso 4: Despignoras tus activos. ¿Cómo? Sencillamente amortizando el préstamo, con lo que liberas de nuevo el millón de euros que dejaste en prenda.
- Paso 5: vuelta a empezar.
Así es como se utiliza la pignoración para generar y aumentar patrimonio. Así se lo explica Juan Haro a Uri Vyce (y no es el único que lo haría, Romual Fons también defiende esta estrategia).
