Invertir en plata y en otros metales preciosos, como el oro, es una tendencia en momentos de crisis bursátil. No en vano, el oro se considera el mayor activo refugio. Pero ¿y la plata?
A decir verdad, la plata tiene más usos industriales (para aleaciones, soldaduras, odontología, chips, baterías, etc.) y no tiene un carácter defensivo tan claro, aunque sí es un valor relativamente estable. Además, como todas las materias primas, tiende a ser anticíclica y conserva bien su valor en tiempos de crisis e inflación.
¿Cómo se puede invertir en plata?
Igual que el oro, la inversión en plata tiene la particularidad de que puede comprarse físicamente y de forma relativamente fácil. Esto no es posible al invertir en litio u otras materias primas.
Pero además, también existen diferentes productos financieros para invertir en plata sin comprarla físicamente. Estas son las alternativas más interesantes para incluir el metal precioso en tu cartera.
Acciones de plata
Más que acciones sobre el metal, lo que existen son acciones de empresas especializadas en minería de plata. Y es que, dentro del sector de la minería, también hay compañías que explotan minas de determinados metales.
En el caso de la plata, entre las principales mineras se encuentran empresas como Silvercorp Metals, Hecla Mining Company, Pan American Silver Corp, Wheaton Precious Metales o Endeavor Silver Corp.
Este tipo de acciones tienen la particularidad de que su precio está muy ligado al de la plata, pero también depende de las condiciones del mercado y los pormenores propios de la gestión empresarial. Suelen tener algo más de volatilidad que otro tipo de títulos bursátiles.
ETFs sobre plata
Un ETF es un fondo de inversión cotizado. Se trata de un tipo de inversión que funciona y tributa como una acción de bolsa.
Esto quiere decir que se puede comprar y vender en cualquier momento del día, pero también que no cuentan con la ventaja del diferimiento fiscal propia de los fondos de inversión tradicionales.
Los ETFs son una opción asequible, simple, flexible y barata para invertir en plata. Existe una variación o tipología de ETFs que, en lugar de crear una cartera de activos, replican el comportamiento de una materia prima. Son llamados ETCs (Exchanged Traded Commodities) y estos son algunos los más importantes que proporcionan exposición a la plata:
- Invesco Physical Silver
- WisdomTree Physical Silver
- Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC
- iShares Physical Silver
Al escoger un ETF sobre plata, busca que esté respaldado por plata física en forma de lingotes. Frente a estos ETFs tradicionales hay algunos más especiales como el Ultra Silver Fund, que está formado por futuros sobre plata y representa una inversión apalancada del metal (lo que provoca que tenga mayor riesgo).
Fondos de inversión sobre plata
Frente a los ETF, también existen fondos de inversión especializados en metales preciosos (no existen fondos exclusivos sobre plata) que invierten tanto en la propia materia como en las empresas del sector.
Es decir, mezclan plata, oro o platino físico, con inversión en empresas mineras, distribuidoras o industrias que hagan un uso intensivo de plata y otros metales preciosos.
Los fondos de inversión te proporcionan una mayor diversificación, pero la evolución de estos productos no está completamente vinculada al precio de la plata.
Derivados sobre la plata
Otra alternativa es invertir en plata a través derivados como opciones, futuros e incluso CFDs o contratos por diferencias.
Esta fórmula puede ser más flexible y tiene ventajas como poder usar el apalancamiento financiero. Sin embargo, es quizás la menos indicada para el inversor particular si no tiene experiencia con este tipo de productos.
De hecho, son productos complejos y con un alto nivel de riesgo. Por este motivo, las autoridades financieras los desaconsejan para el inversor particular.
Comprar plata física
La última opción es adquirir plata física, es decir, comprar el propio metal. La ventaja de esta forma de invertir en plata es la sensación de seguridad que da el tener el metal físicamente.
Las desventajas son los altos costes de transacción, ya que normalmente se compra caro y se vende más barato.
Aquí también hay más de una forma de invertir en plata física.
- Invertir en lingotes de plata: Es la opción clásica para comprar plata física. Existen diferentes tipos de lingote con distintos estándares de calidad. La más rentable y habitual es la plata de 99,9% de pureza por gramo. Estos lingotes pueden almacenarse en casa con los consiguientes problemas de seguridad o en una entidad que se encargue de su custodia y que cobrará una comisión por ello. En ese caso lo que recibes como inversor es un certificado de la plata que poseas.
- Invertir en monedas de plata: La numismática es otra herramienta para invertir en plata. Existen diferentes formatos, desde las monedas específicamente acuñadas como inversión que acuñan los bancos centrales de varios países, incluido España, hasta monedas antiguas con o sin valor numismático. Las primeras se compran por la cantidad de plata que tienen y las segundas suman a la plata, el valor de la propia moneda antigua.
¿Son mejores los lingotes o las monedas? La ventaja de las monedas antiguas es que no hay que pagar IVA, algo que sí se suma a los lingotes de plata. Respecto a las monedas de inversión, hay piezas, como las que acuña el Banco de España, con un valor económico (nominal) que nunca bajará por mucho que lo haga el precio de la plata.
Por qué invertir en plata
La plata es un valor tradicional que actúa como refugio en tiempos de crisis, aunque no hay que confundirlo con el oro. Es habitual hablar de invertir en oro y plata cuando en realidad se trata de opciones bien diferentes.
Por un lado, el oro es un valor refugio más claro y, por otro, la plata tiene usos industriales que el oro no posee. Además, el oro es mucho más costoso que la plata, como muestra el Ratio Oro Plata, que mide el número de onzas de plata que hacen falta para adquirir una de oro y que puedes consultar aquí.
Actualmente la plata es 85 veces más barata que el oro y, sin embargo, sólo hay 16 veces más plata que oro en la naturaleza. En otras palabras, un claro desajuste de precio si sumamos los usos de la plata que el oro no tiene.
En cuanto a los usos industriales, la plata está presente en paneles solares, baterías y productos electrónicos. De hecho, ese uso industrial supone más del 50% de la demanda en plata, según muestra el siguiente gráfico de XTB.
Como activo, la plata tiende a conservar bien su valor a largo plazo, como muestra el siguiente gráfico:
Esto hace que en periodos de inflación el precio de la plata tienda a subir, igual que en momentos de crisis, aunque no tanto como el oro. De hecho, las franjas grises del ratio oro-plata reflejan esos momentos de recesión en los que la diferencia de precio entre ambas materias primas es todavía mayor.
Además, puede ser una buena opción para adentrar a los niños en la inversión a través de monedas con animales (también las hay de oro, insulso más). Así pueden coleccionar estas monedas al tiempo que aprenden a invertir en plata y que su valor varía con el tiempo.
