Cómo invertir en Níquel

Invertir en níquel puede ser una opción interesante, ya que en un escenario global marcado por la transición hacia la energía limpia, el níquel ha experimentado un notable auge impulsado por la creciente demanda de vehículos eléctricos. Aunque a menudo se piensa en metales preciosos como el oro y la plata al considerar inversiones metálicas, el níquel, el cobre y el aluminio emergen como opciones valiosas y atractivas para inversores, especialmente en el actual contexto geopolítico.

En este artículo te desvelamos las ventajas y riesgos que tiene la inversión en esta materia prima, su evolución en bolsa y los diversos instrumentos financieros en los que puedes invertir según tus preferencias y tolerancia al riesgo.

¿Qué es el Níquel?

El níquel, un mineral de color plateado y brillante, ocupa el quinto lugar en abundancia en la Tierra y se encuentra en la corteza y el núcleo terrestre.

La corteza terrestre alberga aproximadamente 80 partes por millón de níquel, mientras que el núcleo de la Tierra, en gran medida,consiste en una aleación de níquel y hierro.

Las propiedades físicas y químicas únicas del níquel lo hacen destacar en la industria moderna. Posee un elevado punto de fusión de 1.453 grados centígrados, resistencia a la corrosión, ductilidad, capacidad de formar aleaciones con otros metales, magnetismo a temperatura ambiente, propiedades catalíticas y la posibilidad de ser reciclado.

El mercado del Níquel

El níquel es fundamental en la producción de aleaciones de acero inoxidable con una gran resistencia a altas temperaturas. Además, también se utiliza, entre otras cosas, en la fabricación de baterías para vehículos eléctricos, aleaciones no ferrosas y recubrimientos de herramientas y utensilios.

Diversas industrias, como la ingeniería, bienes metálicos, transporte, construcción y productos electrónicos, demandan este mineral, generando un mercado global de crecimiento, según Fortune Business Insights, de 36,27 billones de dólares en 2021 a 59,14 billones de dólares en 2028, con una tasa de crecimiento anual del 7,3%.

Por tanto, la inversión en níquel tiene sentido en vista de la vasta red de empleos relacionados con esta industria, que abarcan desde oficios manufactureros altamente especializados hasta otros ámbitos a nivel global.

Evolución en bolsa del Níquel

Como puedes observar en el gráfico siguiente, el precio de los futuros del níquel alcanzó un maximo y llegó a rozar los 50.000 dólares (en el London Metal Exchange cada contrato de futuros se realiza por un volumen de 6 toneladas de níquel). El gran pico en la cotización se inció tras el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania, junto con un repunte en el precio de las energías y las materias primas.

Tras este estallido en la demanda, el mercado volvió de forma rápida a su cotizanción original, con una violenta caída hasta la zona de los 20.000 $. Allí el precio encontró su primer soporte e inció un rebote hasta los 30.000 $

Sin embargo, durante el año 2023 podemos observar una clara tendencia bajista, descendiedo el precio alrededor de un 40% y debajo del soporte anteriormente mencionado. Así pues, a día de la fecha, el precio del níquel ha sufrido un fuerte descenso y cotiza a precios que no se veían desde abril de 2021; antes del estallido del conflicto bélico y el consecuente aumento de inflación y subidas en los tipos de interés.

La evolución de la economía mundial y los problemas geopolíticos tienen una gran incidencia. En este sentido, según el informe de perspectivas económicas publicado por el Banco Mundial apunta a un crecimiento la economía global se situará en el 2,4%, lo cual representa el tercer año consecutivo de desaceleración económica. Es probable, las previsiones macroecómicas sean la causa de la tendencia bajista que ha sufrido el precio del níquel (el mercado suele adelantarse a los acontecimientos).

¿Estará cerca de su suelo y será el momento de comprar níquel? Por el momento no se observa ningún patrón técnico que confirme el cambio de tendencia en su cotización. No hay un soporte claro.

Fuente: Bolsamania

¿Por qué invertir en Níquel?

Invertir en níquel puede ser atractivo por varias razones:

• Demanda creciente: El níquel es esencial en la fabricación de acero inoxidable y se utiliza cada vez más en la producción de baterías para vehículos eléctricos, lo que ha impulsado la demanda. La expansión de la industria de la movilidad eléctrica promete un mercado en crecimiento constante.
• Reciclaje y sostenibilidad: Dado que el níquel se puede reciclar, el enfoque en la sostenibilidad y la economía circular podría ofrecer oportunidades en el mercado.
• Diversificación de la cartera: Invertir en níquel puede ser una forma de diversificar tu cartera de inversión. Se trata de una materia prima que puede ofrecer cierta estabilidad en momentos de incertidumbre económica.
• Tendencias energéticas: la transición energética y la creciente necesidad de almacenar energía eléctrica (baterías) respalda la inversión en minerales como el níquel. Esto se relaciona con la adopción de energía renovable y vehículos eléctricos.

Riesgos de invertir en Níquel

Como toda inversión, comprar níquel también tiene una serie de riesgos que los inversores deben considerar antes de llevar a cabo su inversión:

• Riesgo geopolítico: La producción significativa de níquel proviene de países como Indonesia y Filipinas, donde la inestabilidad política puede afectar la oferta. Si la producción se reduce podría generar aumentos temporales en los precios.
• Escasez potencial: La creciente demanda de níquel y las barreras de entrada para abrir nuevas minas pueden generar preocupaciones sobre la escasez de suministro, lo que podría aumentar la volatilidad y los precios.
• Especulación en el mercado: El níquel está sujeto a la especulación y al trading de corto plazo, lo que también puede aumentar la volatilidad del mercado.
• Riesgo de desaceleración económica global: En caso de una desaceleración económica a nivel mundial, la demanda de níquel podría disminuir; especialmente si las industrias relacionadas, como la automotriz y la construcción, se ven afectadas negativamente.

¿Cómo invertir en Níquel?

Existen diversas opciones para invertir en níquel. Aquí se presentan cuatro de las fórmulas más comunes para tomar exposición a este metal.

Acciones de compañías mineras de Níquel

Comprar acciones de empresas mineras y otras relacionadas con el níquel te permite una inversión indirecta en este metal.

Estas son algunas de las empresas más relevantes para invertir en níquel:

• BHP Group: se dedica a la explotación de varios minerales, produciendo níquel, mineral de hierro, oro y más. En 2021, produjo 89,000 toneladas de níquel y prevé producir entre 85,000 y 95,000 toneladas en 2022. Además, BHP está expandiendo su negocio petrolero y tiene proyectos en desarrollo, con una capitalización bursátil de 166,000 millones de dólares.
• Vale: es el segundo mayor productor de níquel a nivel mundial, con una producción estimada entre 175,000 y 190,000 toneladas en 2025, y una capitalización bursátil de 75,000 millones de dólares. En el tercer trimestre de 2021, registró ingresos netos de 12,700 millones de dólares, influidos por la demanda de mineral de hierro.
• Norilsk Nickel (Nornickel): es conocida por su éxito en la producción de níquel, habiendo generado más de 178,200 toneladas en 2020. A pesar de interrupciones en sus operaciones en 2020, Nornickel siguió creciendo y experimentó un aumento del 34% en sus resultados financieros del primer semestre de 2021. La empresa se beneficia de los precios del níquel en alza, superando los 20,000 dólares por tonelada en 2021.

Invertir en acciones de níquel ofrece la ventaja de tener exposición a un metal importante en diversas industrias, como la fabricación de baterías para vehículos eléctricos y la industria de la construcción. A medida que crece la demanda de estas industrias, el precio del níquel tiende a aumentar, lo que podría resultar en ganancias para los inversores.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que la inversión en acciones de níquel conlleva riesgos, como la volatilidad de los precios de las materias primas y factores ambientales y políticos que pueden influir en la producción y el precio del níquel. Por lo tanto, es esencial realizar una investigación exhaustiva y considerar diversificar tu cartera para mitigar posibles riesgos.

ETFs basados en Activos del Níquel

Los ETFs (Exchange Traded Funds) son carteras de inversión que agrupan activos específicos, como acciones de empresas mineras y futuros de níquel. Los ETFs permiten una inversión diversificada en el mercado del níquel.

Algunos ejemplos de ETFs relacionados con el níquel serían:

• iPath Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN: JJN es un ETN que rastrea los futuros del níquel y facilita a los inversores de EE. UU. acceder a los precios volátiles del níquel. Aunque no es un ETF y no posee activos subyacentes, iguala la rentabilidad del contrato de futuros, pero conlleva el riesgo de crédito del emisor, Barclays.
• iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF: es diversificado y sigue empresas de metales y minería, excluyendo oro y plata. Incluye compañías productoras de níquel, como BHP, Vale, Glencore y otros, representando más del 25% de sus activos. El fondo invierte en una variedad de metales, incluyendo acero, cobre, aluminio y metales preciosos.

Invertir en ETFs de níquel tiene una ventaja importante: te permite no poner todos tus huevos en una sola canasta. Es decir, no dependes de un solo activo, lo que reduce el riesgo de perder mucho dinero si el níquel tiene altibajos.

Pero hay que tener cuidado, ya que los precios del níquel pueden ser como una montaña rusa, y eso puede afectar tus inversiones. Además, los ETFs de níquel están conectados a los mercados de materias primas, lo que significa que también debes preocuparte por la oferta y la demanda.

Invertir en Níquel con derivados financieros

Los Contratos por Diferencia (CFD) son una opción para invertir en níquel sin la necesidad de adquirir el activo subyacente. Estos derivados permiten especular sobre el precio del níquel, y se operan con margen, lo que implica un mayor riesgo debido al apalancamiento.

Si bien ofrecen la posibilidad de obtener ganancias considerables, también conllevan un mayor riesgo de pérdida.

Invertir en níquel a través de CFD puede realizarse siguiendo los propios contratos de futuros o acciones de empresas relacionadas con la industria del níquel. Es importante destacar que, a diferencia de los futuros, los CFD no se negocian en un mercado centralizado, ya que el bróker actúa como contraparte en todas las operaciones.

Conclusiones

Invertir en níquel ofrece oportunidades atractivas debido a la creciente demanda en la industria del acero inoxidable y las baterías para vehículos eléctricos. Mientras que la sostenibilidad y la diversificación de la cartera son aspectos positivos de esta inversión, hay que tener en cuenta algunos riesgos, como la escasez potencial, la especulación y la desaceleración económica global.

Aun así, la inversión en níquel puede ser estratégica, respaldada por y una perspectiva de crecimiento continuo. Debes tener en cuenta que las inversiones en materias primas conllevan riesgos, por lo que es esencial realizar un análisis cuidadoso y considerar tu perfil de inversor antes de tomar decisiones.